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宁夏商业银行资产负债管理效能剖析 　　【摘要】资产负债管理在商业银行经营管理中占据着重要的地位，当前国内外经济金融环境复杂，我国商业银行资产负债管理面临严峻挑战。本文回顾了国内外银行资产负债管理的研究情况，其次分析宁夏区内具有代表性商业银行运用资产负债管理的效能，根据分析结果有针对性的提出政策建议。 　　【关键词】资产负债管理；利率市场化；净息差 　　一、研究背景及意义 　　资产负债管理是商业银行为达到既定的经营目标对各项业务进行的协调与统一的管理方式，是现代各家商业银行为其内部健康发展与外部环境适应所进行的重要管理。在深化利率市场化改革的进程中，银行业竞争日益激烈，所以从资产负债管理的角度入手，提升我国商业银行在国内和国际上的综合实力，促进我国商业银行的发展，从而维护我国金融体系的稳定和参与国际化竞争就有着非常重要的意义。 　　在此背景下，本文结合国内外对现代商业银行资产负债管理因素的相关研究成效，选择了宁夏4家国有商业银行地区分行和2家地方性银行为研究对象，深入探索宁夏商业银行在面对利率市场化的进程中，如何进行科学的资产负债管理的模式选择与经验，总结出现阶段管理中存在的不合理一面，最后为提升资产负债管理水平，促进宁夏商业银行进一步发展提出建议。 　　二、宁夏商业银行资产负债管理效能分析 　　（一）指标选择 　　本文选取净息差法（NIM）对商业银行资产负债管理的效能进行衡量。净息差法是将净利息率作为效率分析的核心，净息差即商业银行的净利息收入为其带来的获利指数。净息差作为商业银行资产负债管理效能的衡量指标在学术界受到广泛认可，用公式来表示即为： 　　NIM=净利息收入（NII）年均生息资产（EA）=总利息收入-总利息支出年均生息资产 　　资产收益率（ROA）衡量了商业银行对资源效益的配置及管控，在基于盈利性角度分析我国商业银行资产负债管理效果时，用ROA作为NIM的辅助工具，能够做出更为全面的结论。 　　（二）宁夏商业银行资产负债管理效能分析 　　1.净息差率与商业银行资产规模 　　本文选取四家国有银行地区分行及两家地方性银行，计算出各家银行2010-2014年NIM和ROA，以及其均值、标准差及变异系数。同时以资产规模为标准将样本分为两类：第一类是以四大国有银行地区分行，第二类是地方性商业银行。 　　根据表2-1我们可以看出，不同资产规模的商业银行NIM略有差异，国有商业银行NIM比地方性银行NIM略高，但总体趋于收紧。主要原因：一是国内经济下行，为了鼓励经济的发展，国内实行较为宽松的货币政策；二是随着利率市场化的推进、降息等因素的影响，商业银行的净息差收窄；三是受余额宝等货币型基金、互联网金融兴起的冲击不断攀升，负债成本上升。其中，国有商业银行由于体制和历史遗留问题，发放贷款的对象多为国企和大型企业，中小微企业往往不能够获得信贷资金。这块信贷市场的空白，由地方性银行和股份制商业银行进行填补，地方性银行通过转向小企业贷款等高收益资产，以及做大同业业务规模来提升净息差。 　　图2-1 国有商业银行和地方性银行NIM比较 　　数据来源：根据各家商业银行2010年-2014年年报统计整理计算 　　总体上看，宁夏国有商业银行NIM比地方性银行更具平稳性，这是由于国有商业银行的资产规模大于地方性银行，其内部资金市场能够在一定程度上替代外部资金市场，减少信息不对称和交易成本，对资产和负债的配置更加自由，从而降低其资金成本和管理成本，进而提高资产负债管理的效率，有利于盈利能力扩大及稳定性的提高，从而获得较为平稳的净息差。 　　2.基于风险角度的效果检验 　　图2-2 国有商业银行和地方性银行NIM的变异系数 　　由图2-2可以看出，在2012年之前，国有商业银行NIM变异系数大于地方性商业银行，在2012-2014年这段时间，小于地方性银行的净息差率变异系数，但据2014年数据显示，地方性银行净息差率的变异系数大于国有商业银行净息差率的变异系数，风险提高。自2011年起，地方性商业银行的NIM变异系数逐渐超过国有商业银行，从风险角度看，随着地方性银行资产规模的不断扩大，由于其贷款客户风险较高，所以要求更高的贷款收益率，同时，因为受到利率市场化改革的冲击，净息差波动较大。综合以上分析，从风险角度分析商业银行资产负债管理效果，近年宁夏国有商业银行的资产负债管理效果要好于地方性银行。 　　3.基于盈利性角度的效果检验 　　图2-3 国有商业银行和地方性银行ROA比较 　　从表2-3可以看出，国有商业银行资产收益率高于地方性银行，2010年到2012年，国有商业银行资产回报率有较大的提升，这得益于我国在本轮金融危机爆发之后推出的刺激性政策，同时我国商业银行受到保护的高利差，使得商业银行受到优异的资