e权力、f背景特征与会计信息质量.docVIP

CEO权力、CFO背景特征与会计信息质量 何凡张欣哲郑琚 川师范大学会计系 川师范大学会计系 木文选取沪深两市2009^2013年的上市公司为研宄样木，以高层梯队理论为研宄 视角，在分别研宄CW）背景特征和CEO权力与会计信息质量之间关系的基础上， 重点研究丫 CEO权力对CFO背景特征与会计信息质量之间关系的影响,研究发现: 如果不具备对CEO权力的有效控制手段，CEO权力越大，会计信息质量越差;CFO 财务专业能力越强、任职期限越长、年龄越大对会计信息质量的提升作用越显 著;CEO权力对CFO财务专长与会计信息质量之间的关系无法产生明显的影 响，CW）财务专长对会计信息质量的影响相对独立于CEO权力;CEO权力对CW）任 期与会计信息质量之间的关系产生丫抑制效应;CE0权力对CFO年龄和性别与会 计信息质量之间的关系产生了显著的提升效应。 关键词： cro权力;CFO背景特征;盈余管理;会讣信总质量; 何凡（1980—），男，四川南部人，四川师范大学会计系副教授,博士； 张欣哲（1982一），男，陕西韩城人，四川师范大学会计系讲师,博士； 郑琚（1979一），女，四川成都人，四川师范大学会计系副教授,博士。 2015-05-13 基金：四川省教育厅重点项目“CEO权力、CFO背景特征与会计信息质 量” （14SA0018） Received： 2015-05-13 引言 引言 会计信息质量水平从微观层面看关系到利益相关者的决策质量，从宏观层面看关 系到社会资源的合理配置，从会计信息产生到对外披露，cro都具有极其关键的 作用和责任，Mian（2001）甚至将此称为财务体制管理的终极责任［1］。近年來国内 外学者针对CFO与会计信息质量关系的研宄逐步增多。这些主要以高层梯队理论 为基础的研宄提供的证据表明，CFO个人竹景特征会对会计信息质量产生显著的 影响，公司在CFO任命过程中关注CFO的背景特征有助于提高公司会计信息质量 水平。实践中监管部门和企业对构建CFO制度也越来越重视，但会计信息质量水 平较低的问题依然严重。以我国为例，虽然主管部门已经在较长的一段时间内重 视CFO制度的建设，并且在2008年颁布的《企业内部控制基本规范》及其配套指 引中也明确强调财务负责人在企业财务内部控制方面的职责，可是与会计信息质 量和关的违规行为并未明显减少。这表明会计信息质量的提升是一项综合性的制 度工程,CH)制度之外的其他配套制度亦会影响CFO与会计信息质量之间的关系。 根据高层梯队理论，公司高管团队中另外一个与会计信息质量水平有紧密关系的 主体是CEO。姜付秀等(2013)发现会计信息的质量更多地是由CEO和CFO共同 决定［2］ ;Graham等(2005)指出CFO同时是股东和CEO的代理人［3］。上述结果表 明CEO权力会对CFO与会计信息质量的关系产生合乎逻辑且不可忽视的影响，但 现有研究在探讨CW)与会计信息质量的关系时，都未考虑CEO权力对两者关系产 生的影响。基于此，本文以《企业内部控制基本规范》实施后中国上市公司为对 象，研究CEO权力、CFO背景特征与会计信息质量的关系无疑具有重要的理论和 实践意义。 本文可能的贡献在于：(1)揭示了 CEO权力对CFO竹景特征与会计信息质量之间关 系的影响，深化了已有关于CFO背景特征的研究；(2)以会计信息质量的视角入 手，分析cro权力影响cro制度的效果，有助于拓宽cro制度的研究视野，为公司 配置CEO和CTO提供了可资借鉴的依据。 二、文献综述与研宄假设 CFO背景特征与会计信息质量 CFO财务专长与会计信息质量 作为公司会计信息质量的终极负责人，CFO直接决定了公司会计政策的选择和调 整，其财务专长当然值得特别关注。Aicr等(2005)发现公司财务负责人财务专业 能力越强，公司发生财务重述的概率越小［4］ ;Geiger等(2006)发现在公司新的 财务负责人的财务能力较原财务负责人提高的情况下，公司可操控性应计项水平 显著降低［5］ ;Li等(2010)发现财务负责人专业能力越差，公同的内部控制质量 也越差，导致公司财务内部控制出现差错和舞弊的概率增加［6］;王霞等(2011)发 现CFO的财务专长不仅可以降低会计差错发生的概率，而且可以减少会计差错发 生的频率［7］。综上所述，可以预期CFO财务专业能力越强，公司的会计信息质量 越高。鉴于此，木文提出假设： H1:CFO财务专业能力越强，公同会计信息质量水平越高。 CFO任期与会计信息质量 CFO的任期是其积累工作经验的主要方面，任期越长越有利于积累所在公司的工 作经验。Aier等(2005)发现随着CFO工作经验丰富程度提高,发生会计差错和会 计舞弊的概率显著降低［4］ :Fraser等(2006