金融機構的經營管理-- 金融創新amp;金控公司教程教案.pptVIP

ISBN 978-957-729-655-9 當代金融市場(再版) 謝劍平 著 ISBN 978-957-729-655-9 當代金融市場(再版) 謝劍平 著 第十二章 金融機構的經營管理 圖12-1 世界級金融集團的形成要素 投資人關係 品牌 規模 據點普及度 通路 產品／服務 人力資源 資本管理 資產品質 風險管理 管理資訊 財務優勢 財務透明 公司治理 財務績效 責任／獎賞 管理／組織結構 花旗集團 生產力／效率 圖12-2 傳統經營模式轉變成創新經營模式的過程 傳統的經營模式 ?吸收存款 ?企業放款 ?有限的產品 ?抵押貸款 ?以業務量為導向 作業集中 資本整合 創新的經營模式 ?提高效率 ?善用資訊科技 ?發展完整的產品線 ?重視創新與品質 ?進行消費者區隔 ?提高手續費收入 ?重視消費性金融 ?發展財富管理業務 ?重視股東權益價值 作業流程的創新 隨著資訊科技及網際網路的廣泛運用，金融機構的作業流程也有著重大的變革。 如過去金融機構所提供的服務管道，大多以臨櫃服務為主，而現在的金融機構則廣設ATM、無人銀行及網路銀行，客戶只要透過這些自動化或電腦設備即能完成大部分的金融服務。 資訊科技的發達也有助於金融機構整合後台資訊系統，並進行核心流程的再造，將作業流程標準化、電腦化，以釋放後台人力來從事更有附加價值的服務。 產品的創新 在當前微利的時代中，金融機構即陸續推出各種強調保本功能、且又有機會賺得較高報酬的結構性商品 。 投資型定期存款或組合式外幣存款 連動型債券、股權連動商品或保本型商品 指數型房貸、抵利型房貸 未來金融機構的產品將持續創新，且在開發過程中，也會從過去先開發產品再賣給客戶的模式，轉變為先找出客戶的需求再開發新產品的模式，以顧客導向進行創新。 牛刀小試12-1 (1/2) 老王與兆豐銀行承作10萬美元的組合式外幣存款，承作期間1個月，利率為6%，較一般1個月期美元存款利率(1.2%)高出4.8%，同時附帶一個條件：當1個月後歐元兌美元匯率低於1.05(USD/EUR)時，老王的美元存款本金將無條件以1.05(USD/EUR)之匯率轉換為歐元；反之，則可領回美元之本利和。請問： 圖12-3 價值創造模式 管理（策略） 成本節省 營運與通路的規模／技術移轉與建立 資本配置 基本綜效 交叉銷售 交叉銷售 金控公司集合了包括銀行、保險、證券甚至投信等不同業務性質的金融機構，提供消費者在同一通路體系裡「一次購足」的便利服務，可以擴大通路投資的槓桿作用，整合行銷的效益便可彰顯。 要成功發揮交叉銷售的好處，必須有完整的資源基礎配合，完整的資源基礎至少包括了組織安排、人才養成、產品選擇、資訊平台等關鍵要素。 資本配置 銀行、保險業的資產規模雖大，但自有資本率很低，多數用以融通資產的資本係以吸收存款或發行保單而來，因此兩者均屬高度使用財務槓桿的企業組織。如何妥善規劃資本的配置，將攸關金控公司整體的獲利績效。 依循各金控成員的資金特性予以充分授權，應會是比集中式管理來得更有實質效率的資本配置方式。 成本節省 共享式服務的觀念 在成立金控公司之後，品牌形象將趨於一致 。 金控成員原有的許多後勤資源，也可以透過有效的組織安排與整併，來擴大資源的槓桿效果。 資訊管理方面，可以建立整個金控公司的共享平台。 如何善用金融資產證券化 金融資產證券化的基本精神，乃是以金融機構握有之債權資產作為擔保、發行證券售予投資人，債權資產所產生之現金流入，即移作為對證券投資人付息還本之資金來源。 金融機構所握有的債權資產有很多種，包括不動產抵押貸款、汽車貸款、信用卡應收帳款及企業貸款。 當債務人因無力還本付息而使這些債權成為「不良債權」(Non-Performance Loan, NPL)時，仍然可以透過特別的設計及包裝，而發行以不良債權做擔保之證券化商品。 金融資產證券化的流程 金融機構（創始機構）會將金融資產信託予受託機構或讓與特殊目的公司(Special Purpose Company, SPC)，由受託機構或特殊目的公司以該金融資產為基礎，發行受益證券或資產基礎證券。而根據目前台灣「金融資產證券化條例」的規定，金融資產證券化的流程即採取特殊目的信託(Special Purpose Trust, SPT）與特殊目的公司雙軌並行的制度。 圖12-4 特殊目的信託制度流程 主管機關 創始機構 服務機構 信託監察人 受託機構（信託業） 投資人 投資人 7.保護SPT受益人之權益（行 使信託法上之權利）、召集 受益人會議、執行受益人會 議之決議、代為訴訟 5.發行受益證券 證券市場 3.主管機關 核准 2.申請發行 受益證券 1.訂定SPT契