我国独立审计市场结构剖析.docVIP

我国独立审计市场结构剖析 　　摘要：从审计市场集中度、审计市场规模经济、审计产品差别化和审计市场进出壁垒四个方面分析我国独立审计市场的类型。研究发现，我国审计市场集中度已具备经济学意义上的寡头垄断特征。“四大”在中国审计市场的份额不断增加，整体上已经具备规模经济。中国审计市场上提供的是具有差异化的产品，并存在较严格的进出壁垒。 　　关键词：独立审计；市场结构；垄断竞争 　　中图分类号：F239.4 　　文献标识码：A 　　文章编号：1009―6116(2009)05―0053―05 　　 　　独立审计市场结构是指在注册会计师行业中会计师事务所之间在数量、规模、份额等方面的各种关系，以及由此决定的事务所问的竞争和垄断程度。产业组织理论告诉我们，一个产业的市场结构问题是极为重要的，这是因为它直接影响并决定着该产业内部的企业行为，进而影响并决定着该产业的整体绩效。因此，对于注册会计师服务业来说，只有廓清其现实的市场结构并对市场结构的形成原因做进一步的深刻剖析，才能制定出符合注册会计师服务业特征的优化产业组织的对策。哈佛学派建立在SCP分析框架基础上的传统产业组织理论，主张有效的反垄断政策首先应着眼于形成和维护竞争的市场结构，并把市场集中度、规模经济、产品差别化和进入壁垒作为决定市场结构的主要因素。 　　 　　一、审计市场集中度分析 　　 　　在产业组织理论中，市场集中度是反映市场竞争和垄断程度最基本的概念和指标，可以反映大企业对市场的支配和控制能力，与市场中垄断力量的形成密切相关。市场集中度的衡量指标主要是cR4和CR8，即该产业中前四家厂商和前八家厂商在某一时点的市场占有率。根据垄断与竞争的程度，传统上经济学家一般将产品市场结构划分为四种类型，即自由竞争市场、垄断竞争市场、寡头垄断和垄断市场。由于审计报告是注册会计师向投资者和社会公众提供的一种特殊“产品”，因此，我国审计市场结构也适用于这种划分方式。 　　已有的文献大多支持我国独立审计市场属于自由竞争市场，如夏冬林以我国上市公司2001年年报披露的审计费用为分析依据指出，无论从行业集中度看，还是从收费水平、人均劳动生产率、利润率看，我国审计市场还是一个竞争性的市场。郭颖、柯大钢根据审计“产品”的性质与事务所的数量，得出中国上市公司审计市场处于一种介于垄断竞争和完全竞争之间、但倾向于完全竞争型的结构。 　　由于非上市公司的信息并不公开，我们先测度上市公司审计市场的集中度。按照研究惯例，本文用市场占有率描述我国审计市场集中度。目前，计算市场占有率大多采用客户数量、客户总资产和客户收入、事务所收入等指标。由于客户之间的规模不同，以客户数量作为市场集中度的测量指标存在局限性，我们辅之以客户资产、客户收入和事务所收入三个指标来计算我国上市公司审计市场的集中度，借以判断市场结构类型。表1显示，四种衡量指标计算的我国审计市场的集中度都在逐年升高，尤其是以客户资产额和事务所收入为基础衡量的集中度。哈佛学派代表人物贝恩认为，如果CR4＞30％或CR8＞40％，该产业即为不同程度的寡占型结构。2007年以客户资产、主营业务收入和事务所收入计量的CR4分别是81％、55％和58％。因此，笔者认为，我国上市公司审计市场已经不是完全竞争型市场，寡占型的审计市场结构已经初步形成。上市公司审计市场走向寡头垄断是一个普遍的趋势，美国早在1988年“八大”合并前，纽约证券交易所96％的上市公司都是“八大”的客户，1999年“八大”合并后，这一数据更上升到了98％。 　　 　　二、审计市场规模经济分析 　　 　　规模经济是用来描述企业规模变动与成本变动关系的理论，是指企业规模扩大，导致平均成本降低、效益提高的现象。在一定的产出范围内，生产规模越大，单位产品的成本就越小。因此，从资源配置角度看，由一家企业大规模生产要比几家较小规模的企业同时进行生产能更有效地利用资源。从技术的角度来看，不同产业具有不同性质和不同程度的规模经济来源，由此决定了其不同的规模分布特点。注册会计师行业属于技术密集型产业，场地、物质资产和品牌资本几乎不存在专用性，业务扩张带来的边际成本很小，知识外溢效应使得事务所的业务规模越大合约范围经济效应越显著，知识累积过程中的经验曲线效应使得事务所规模越大审计效率越高，审计成本越低。从市场竞争的角度看，每个企业都会天然地追求规模的扩大，以实现规模经济。也就是说，规模经济是竞争的产物和市场的选择结果。同样，在审计市场中，为了减少竞争压力，会计师事务所一方面会通过内部积累的方式进行外部扩张，另一方面也会通过兼并或联合的方式进行外部扩张。Banker等(2003)发现，20世纪90年代后半期会计师事务所之间的并购活动增强了其盈利能力，并将此归因于有利的规模经济。 　　为形成