“互联网+”环境下P2P融资平台问题研究..docVIP

“互联网+”环境下P2P融资平台问题研究 得益于互联网技术的发展，近些年P2P网络借贷在中国蓬勃 发展，吸引了大量投资者的关注。由于相关部门缺乏监管，P2P网络借贷 在H益壮大的同时，其所面临的风险也逐渐显现，卷款跑路、提现困难等 问题平台层出不穷，使得很多投资者本利尽损。如何有针对性地对网络借 贷行业进行治理，进而保障投资者利益，维护资木市场安定显得尤为重要。 本文分析了 P2P网贷行业的发展现状，利用SWOT对我国网贷行业发展前 景进行了剖析，最后为促进我国网贷行业健康发展提出建议。 关键词：P2P网络借贷；发展现状；治理 P2P网络借贷(Peer-to-Peer Lending)是指个体与个体之间，通过 第三方支付平台达成的直接资金融通行为。2005年，世界上首家P2P网络 借贷公司在英国成立。在传入美国后，P2P网络借贷得到了较大的发展。 我国是2007年才出现第一家网贷平台“拍拍乐”。近几年，由于国家鼓励 大?金融创新，P2P网络借贷作为互联网技术和传统金融相结合的产物，在 我国发展迅速，逐渐成为拓宽投融资渠道、发展患普金融的中坚力量。但 是较低的融资门槛、过度依赖借款者的信用资料等特征也使得P2P网贷风 险不断积聚［1］。2015年，随着监管部门陆续出台《指导意见》、《办法》 等规则，P2P网络借贷的行业发展情况发生了较大的变化，行业显现新的 发展特征［2］。 木文在分析国内外P2P行业发展情况的基础上，利用SWOT对我国网 贷行业发展前景作出分析，并对推动我国网贷行业健康发展提出一些参考 性建议，为投资者和监管者提供新的思路。 一、P2P行业发展情况 国外发展情况 英国 英国是P2P借贷行业的发源地，其推出的一些保护投资者的工具，例 如借款保险、安全基金等，对我国P2P借贷行业有着很大的借鉴作用。Zopa 是世界上第一家P2P借款平台，借款人向平台缴付的手续费一部分组成安 全基金，用來保障投资者的利益，一旦借款人出现风险，用安全基金来偿 付。剩余的手续费由非盈利的信托机构来保管。 美国 P2P行业在美国取得了较为成功的发展，得益于政府完善的监管体系 和企业内部严格的风控系统，美国P2P行业鲜有跑路事件发生。美国的借 贷布场基本上被两大巨炙所占领，Lending Club和Prosper,其中Lending Club采取一系列战略措施，例如和小型银行展开合作、收购传统借贷公司、 幵展小企业贷款服务等，在市场上站稳脚跟，超越了作为美国第一家网络 借贷公司的Prospero 其他国家 P2P网贷行业在除了美国和英国以外的国家，比如德国、南非、印度 等国家也取得了较大的发展。各国的发展过程和模式有所不同，但值得借 鉴的地方有： 网络借贷平台和银行深度合作。在发展信用模式和审核贷款等 方面，银行的经验和资源远远超过P2P网贷平台，而P2P网贷平台在运营 成本和效率上要优于银行，两者合作可以优势互补、相互促进。 保护借款人身份不透露，但投资者可以看到借款人的地理位置、 借款理由、各种财务比率，增加对借款人的了解，从而增强风险控制意识。 利用“同类借款人共同分担”原则分担损失。该手段是同一类 型的借款人共同出资设立一个资金池，对加入该资金池且遭受损失的借款 人进行赔偿。 国内发展情况 根据网贷之家数据显示，2016年全年我国网贷行业成交量超过2万亿 元，和2015年相比增长了 100%。由于社会关注度的提高，越来越多的投 资者参与到P2P理财中。2015年网贷行业的投资人数近600万人，2016 年投资人数突破了 2000万人。由于缺乏相关部门的监管，在P2P网贷行 业发展的同时，诸多问题平台层出不穷，给互联网金融行业带来负面影响。 目前我国P2P网贷行业出现的问题主要冇以下几个方面： 商业盈利模式有待探索 目前网贷行业大多处于亏损状态，盈利性较差，线上线下企业都难以 实现盈利。即使是美国最著名的两家企业Lending Club和Prosper目前 也仍处于亏损的状态。该行业急需探索出一条可持续盈利的商业模式。 行业发展差异较大 由于发展初期行业准入门槛较低，很多公司涉足该行业，但行业发展 差异较大。有些公司规范运营，引入了第三方担保、风险准备金等风控机 制，得以健康发展。而有些P2P平台为吸引投资者，夸大收益率，弱化风险提示，诱导投资者盲目投资。甚至有些公司成立之初就己欺诈为目的， 在骗取投资者资金后“跑路”。 金融配套设施尚不完善 和美国完善的监管体系相比，我国P2P网络借贷行业缺乏法律基础、 征信体系等基础设施支持。我国直到2015年底，《网络借贷信息屮介机构 业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》的出台，我国才有了正式的监管 法律。 二、我国P2P行业SWOT分析 （一） 优势分析 借款门槛低，效率高 和传统银行相比