我国民营企业海外投资金融支持剖析.docVIP

我国民营企业海外投资金融支持探究 　　当前,国际经济格局正在发生深刻的变化,经济资源在全球范围自由、大量、全面地流动和配置已成为一股势不可挡的潮流。中国作为世界上最大的发展中国家,无论从国内部分产业较成熟的基础技术、相对过剩的资本状况、双边和多边国际合作机制所营造的良好国际环境等内外部条件看,还是从维护我国经济安全、促进经济结构调整、提高国际竞争力、扩大国际影响的需要来看,大力发展海外投资都是必然的选择。作为海外投资金融支持的提供者,目前中国金融界在支持民营企业海外投资的相关研究方面着力甚少,本文将就如何提高对民营企业海外投资的金融支持力度与方式进行一番探究,希望能对下一阶段我国银行业的金融创新和改革方向提供一些启发和借鉴。 　　一、我国民营企业海外投资金融支持现状 　　1、相关金融制度和金融支持政策的滞后 　　改革开放二十多年来,我国政府的政策重心主要放在引进外资上,并形成了与之相适应的一整套金融制度,而海外投资金融制度建设却相对滞后,主要表现在《担保法》《会计法》等金融相关法律立法基点以国内环境为主、金融监管部门和商业银行信贷等各类金融政策也未充分考虑到企业海外展业的需求,客观上影响了民营企业获得相应的金融支持。与此同时,目前国家为促进企业海外投资而出台的金融优惠政策主要还是面向国有大型企业集团,占据我国海外449亿美元投资总量65%的民营企业能从中得到的实惠微乎其微。 　　2、困难的融资环境制约民营企业的海外拓展 　　由于当前我国民营企业海外投资还处于发展的初级阶段,规模普遍较小,国际知名度较低,很难得到被投资国银行的信任,加上文化背景差异和相对国内较高的融资成本也阻碍了民营企业向国外银行融资。反观国内,尽管国家政策已经允许和鼓励银行业向民营企业开放,但实际操作效果并不理想,海外投资的民营企业一方面很难从计划经济烙印很深的政策性银行获得优惠贷款,另一方面要让国内商业银行对涉及更多信用、政治与市场风险的海外项目进行贷款更是难上加难。从现实看,国内商业性海外业务开展最多的中国银行境外贷款中用于制造业、能源、采矿及农业等行业的余额仅有5.21亿美元,而这几个正是国内民营企业海外投资的主要行业,与同期民营企业291.85亿美元的海外投资相比实在是杯水车薪。 　　3、我国银行业发展步伐难以满足民营企业海外投资日益旺盛的金融需求 　　根据商务部预测,借助长期改革开放的资本积累和人民币升值的历史机遇,未来5年我国企业对外投资将进入高速发展期,年均增长将超过22%,到“十一五规划”末期累计对外直接投资总额将超过1000亿美元,按目前比例计算,民营企业将至少新增400多亿美元的对外投资额,由于企业海外投资所需要的金融服务涵盖信息获取、商业咨询、投融资、国际结算等诸多方面,而我国银行业以目前的发展步伐和国际化进程仍无法满足企业对这类综合性金融需求。 　　二、我国民营企业海外投资金融需求分析 　　分析现状,我们也应认识到我国民营企业在规模、经营方式、海外投资方式和目的地等方面均存在多元化特点,因此对金融支持的需求也是多方面的: 　　1、有利于民营企业海外投资的政策环境需求 　　要求政府有关部门应及时对涉及海外投资的相关金融制度、政策进行调整,并加快《海外投融资法》、《跨国经营促进法》等相关法规的出台,形成内涵全面的完善法规和制度体系,使民营企业跨国经营融资发展拥有明确的法律基础。同时,还要彻底打破现行按所有制形式和企业规模分配优惠政策的局限,改以企业的国际竞争力和发展潜力作为优惠扶持政策的选择标准。 　　2、宽松透明的良好融资环境需求 　　一是要求政府积极参与新一轮WTO谈判,在WTO框架内为民营企业争取到更加宽松的多边融资政策和国际融资条件,特别是要优先争取民营企业重点投资地亚洲和拉丁美洲国家的优惠政策;二是建立统一、动态的征信体系,营造良好的社会信用环境,确保民营企业各项跨国经营活动都能得到可靠的信用信息平台支持;三是建立健全的民营企业跨国经营信贷担保体系,改革监管考核机制,提高政策性银行和商业银行对民营企业跨国经营融资的支持力度。 　　3、全面、一体化的金融服务需求 　　从整体上看,全面的一体化需求包括三个方面内容:一是要求商业银行能提供包括国内外结算、资金调拔、多种授信、信息服务等专业化、全系列的产品和服务;二是要求与商业银行建立全面的合作关系,即商业银行要将企业在全国乃至全球各地的分支机构视为一体,以相同的标准提供服务;三是要求商业银行能将对企业的服务人员一体化,建立高效的反馈和决策机制,提高服务效率。 　　4、降低成本和提高盈利水平的需求 　　作为具有强烈盈利期望的民营企业,迫切需要商业银行能根据企业投资国、投资行业和企业经营特点制定完善的服务方案,特别是在减少资金在途、节省资金成本、规避利率