会计改革与会计信息质量..docVIP

会计改革与会计信息质量 【 】本文以股份公司会计制度改革为例，从会计改 革的目标出发，运用会计信息的市场反应，分别从信息观和 计量观的角度，就会计信息的质量进行定量研究，对其改革 效果做出实证性的评价，籍此观察《企业会计制度》改革的 合理性。研究表明会计信息质量的提高不仅有赖于会计改革 建立高质量的会计准则，而且离不开执行机制的改革提供有 效的准则执行支撑系统。《企业会计制度》面对缺乏效率的 准则执行机制，出台尽可能回避按“公允价值”计价的改革政 策，无疑是考虑会计准则与经济环境的融合性而做出的明智 之举。 【关键词】会计改革会计信息质量会计信息价值相关性 一、引言 会计信息失真是影响我国经济秩序的因素之一，它危及 到政府的宏观决策，干扰国家的税收工作，损害证券市场资 源优化配置的功能。鉴于会计信息失真的严重性及其危害性， 国务院一直非常重视会计信息失真的治理问题，出台了一系 列的法律、法规和措施，譬如，修订了《会计法》，出台了《企 业财务会计报告条例》，颁布了统一的《企业会计制度》，在 北京和上海分别建立了专司会计培训工作的国家会计学院， 可以说政府对治理会计信息失真的问题投入了大量的精力 和财力。学术界对会计信息的失真问题也给予了极大的关注， 但研究大多局限于如何规范会计行为，对会计管制的效果则 缺乏定量研究，因此无法对会计信息失真的治理结果提供证 据，由此也难以给政府管理机构提供具有说服力的政策建议。 本文以股份公司会计制度改革为例，从投资者的角度对会计 信息的质量进行定量研究，对其改革效果做出实证性的评价， 籍此观察《企业会计制度》改革的合理性。根据信息经济学 的观点，会计和财务报告在有效的资本市场中起着关键的作 用。大多数会计准则制定团体，譬如，美国财务会计准则委员 会（FAS B）、国际会计准则委员会（I AS C）等，已经采 用投资者导向的会计信息决策有用观，并特别指出会计的目 的是满足资本市场的需要（F A S B 1978； I AS Cl 994）。 尽管会计信息的质量涉及诸多因素，难以定量刻画，但根据 会计目标，从投资者的立场，通过会计信息的市场反应来评 价会计信息的质量不失为一种综合的、有效的定量评价方 法。 1998年1月1日开始在上市公司执行的《股份有限公司 会计制度》出台了一系列的会计改革政策，大多数改革政策 对所有的上市公司都是强制执行的，譬如收入确认政策，长 期投资核算中权益法与成本法的运用界限，开办费的摊销期 限规定等，但是也有一些改革政策对外资股公司（发行B股， H股，N股等的公司）规定强制执行，而对内资股公司（只发 行A股的公司）规定参照执行，这些内外有别的会计政策有 坏账准备政策、短期投资减值政策、存货减值政策以及长期 投资减值政策。股份公司会计制度的全面改革，为我们从投 资者的角度，调查会计改革是否改进会计信息的质量，提高 会计信息的决策有用性（d ecisionusefuln ess,当前西方学术界更流行的术语是v a 1 u e r e 1 e v a n c e，也就是会计信息的价值相关性）提供了机会。 会计改革的目的是希望通过实施一系列改革政策，改进 上市公司会计信息的质量，提高会计信息的决策有用性，增 强证券市场优化资源配置的功能。那么，与《股份制试点企 业会计制度》（下文简称旧制度）相比，执行了《股份有限公 司会计制度》（下文简称新制度）之后，会计信息质量是否有 了明显的提高？新制度规定，对于A股公司，短期投资减值准 备政策、存货减值准备政策以及长期投资减值准备政策（下 文简称三大减值政策）为自愿执行的政策。实施三大减值将 挤掉公司利润和资产的水分，使利润和资产的数据更真实。 那么，与未执行三大减值的公司相比，执行三大减值政策的 公司的会计信息质量是否明显提高了呢？ 对于这些问题，目前尚无实证性的评价，但基于以下原 因，对这些问题提供答案是非常必要的。首先，它为会计改革 是否改进会计信息的质量，提高会计信息的决策有用性提供 了证据。会计改革的目标是提高会计信息质量，增强会计信 息的决策有用性，强化证券市场资源优化配置的功能，会计 改革能否迗到这些预期目标亟待回答。其次，它对评价《企 业会计制度》改革的合理性，预测会计改革的走势具有借鉴 作用。因为通过透视证券市场会计改革执行的效果和存在的 问题，就可以为观察当前会计改革的合理性，预测会计改革 的前景提供依据。最后，它对会计准则与价值相关性的文献 具有学术价值。股份公司会计制度改革旨在通过制定高质量 的会计准则，提高会计信息的质量，增强会计信息的价值相 关性，这为测试会计准则对会计信息价值相关性的影响提供 了难得的机会。 本文利用股份公司会计制度改革前后的数据，从投资者 的立场，采用国际学术界流行的三种研究方法，分别从信息