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审计费用的影响因素实证研究 　　［内容摘要］本文采用上市公司2006-2009年非平衡面板数据，运用固定效应模型、有序logistic等方法，实证研究了金融类与非金融类公司审计费用影响因素的差异。研究发现：流通股比例与非金融类公司审计费用正相关，与金融类公司的审计费用负相关；审计师变更对非金融类公司审计费用无明显影响，与金融类公司审计费用正相关；资产负债率与非金融类公司审计费用正相关，与金融类公司审计费用负相关；而公司规模、控股股东性质等因素对两类公司审计费用的影响没有显著差别。本研究拓展了相关研究的实证方法，并有别于以往仅对非金融类公司进行研究，分别研究了两类公司审计费用的影响因素并进行比较，有利于在审计时区别对待，以便加大金融类公司的监管力度，有效控制金融风险。 　　［关键词］审计费用；影响因素；有序logistic 　　 　　作者简介：高 雷（1977―），男，南京审计学院江苏省高校哲学社会科学重点研究基地“金融风险管理研究中心”（南京，211815），教授。研究方向：金融与财会。 　　吴 茜（1985―），女,南京审计学院江苏省高校哲学社会科学重点研究基地“金融风险管理研究中心”（南京，211815），兼职研究员。研究方向：金融与财会。 　　张 杰（1984―），男,南京审计学院江苏省高校哲学社会科学重点研究基地“金融风险管理研究中心”（南京，211815），兼职研究员。研究方向：金融与财会。一、引 言 　　金融业的安全稳定直接关系到整个国家的稳定与发展。金融企业审计是重要的金融监管手段。只有搞好金融企业审计工作，才能切实加强金融监管，有效控制金融风险，确保金融业的稳定与健康发展。［1］(77-82) 　　金融类公司与非金融类公司在财务状况、经营成果和现金流量等方面存在较大差异。审计是确保监管质量的重要手段。审计费用是传递审计质量的有效信号。 　　 　　高质量的审计需要较强敬业精神、过硬专业素质和良好职业声誉的注册会计师。显然，拥有这些品质的注册会计师收费较高。那么，作为直接反映审计质量的审计费用，究竟受哪些因素影响，在金融机构和非金融机构中受到的影响因素有何不同？以往研究并未进行区分。本文试图找出非金融类公司和金融类公司之间对审计费用有不同影响的因素，针对影响金融类企业的审计费用的某些因素进行重点审计，以加大金融类公司的监管力度，有效控制金融风险，更好地确保国家金融安全。 　　二、文献回顾 　　Simunic［2］(161-190)最早采用多元回归模型研究了美国审计费用的影响因素。随后，其他国家和地区的研究人员结合所在国家或地区的特点，不断在模型中加入新的变量实证研究了审计费用的影响因素。如，Low et al.［3］(383-393)加入前三年审计意见的类型、杠杆系数、流动比率和公司期末是否存在负债等研究了新加坡审计费用的影响因素；Chan et al.［4］(145-157)加入股权集中度、审计报告日和会计报表日之间时间间隔长短、会计师事务所所在地及规模等检验了英国审计费用的影响因素。 　　Firth［5］(511-525)实证表明，会计师事务所规模与审计费用显著相关。Simunic、［2］Taffler Ramalinggam［6］(511-525)等研究均表明，被审计单位规模和审计费用显著正相关。Pong Whittington［7］(1071-1095)考虑了长期负债率和流动比率对审计费用的影响。这些研究都沿袭了Simunic［2］的模型，得出基本一致的结论。 　　国内相关研究主要有两类：一类是直接研究审计费用的决定因素，如刘斌等、［8］(44-47)韩厚军、周生春、［9］(15-21)朱小平、余谦［10］(393-408)等。另一类则分别研究公司治理、盈余管理、审计师变更、客户风险以及会计师事务所特征对审计费用的影响。如蔡吉甫、［11］(65-71)张继勋、徐奕［12］(99-116)等。 　　国内也有少数学者对金融机构审计进行了研究。但目前相关研究还停留在理论阶段，如王广兵［13］(11-13)等，实证研究的文献很少见。只有极个别研究针对银行审计进行了实证研究，［14］(56-62)但采用的样本为2006年及以前的上市银行的数据。本文采用2006―2009年上市金融机构的面板数据，探讨了金融类公司审计费用的影响因素，并和非金融类公司进行对比，为今后金融类公司的审计提供了一定的参考依据。 　　三、理论分析与研究假设 　　（一）资本结构 　　注册会计师在审计时，会充分考虑可能存在的风险。资产负债率较高的非金融类公司，长期偿债能力较差，面临破产的可能性大，审计风险较高，因而会要求较高的审计费用；相反，则收取的审计费用较低。非金融类公司的资产负债率在一定程度上反映了该公