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健全中小企业融资机制对策分析 　　摘　要：中小企业在世界各国的经济增长、技术创新和就业机会的创造方面具有特殊的战略地位。然而与大企业相比，中小企业具有自身的“先天不足”，因而在融资方面是一个弱势群体，产生了“强位弱势”的巨大反差，这严重阻碍了中小企业的正常发展。本文在分析了中小企业融资难症结之所在的基础上，提出了建立有效健金的中小企业融资机制的一系列对策建议。 　　关键词：中小企业；融资；对策 　　 　　1　我国中小企业融资现状 　　 　　近几年，党中央、国务院十分重视发展中小企业，出台了一系列支持中小企业进行产品结构调整和技术改造的政策，中央银行和各类商业银行也逐渐认识到中小企业发展的重要性和巨大潜力。制定了若干支持中小企业发展的信贷政策，但由于种种因素的影响。中小企业融资仍然受到诸多限制，其融资难的问题并未得到解决。具体表现为： 　　 　　1.1　融资市场化水平不高。 　　 　　中小企业创业之初，我国金融业还是国有专业银行一统天下，得到金融支持的是国有经济和集体经济。伴随着我国市场经济体制的建立和中小企业的发展，商业银行加大了对中小企业的金融支持，但部分商业银行对中小企业信贷管理的要求高于对大型企业，特别是对不发达地区的信贷管理的条件更高。能符合这些条件、具有合格资信等级的中小企业为数很少，这实际上将大多数中小企业排除在支持对象之外，同时也限制了基层银行支持中小企业发展的积极性。有些省的一些经济不发达县的商业银行已经上迁，县属企业借贷无门，生存和发展受到严重影响。同时，资本市场的进入不仅“门槛”很高，而且非常强调为国有大中型企业服务，对中小企业而言往往可望而不可及。在这种情况下，中小企业的资金来源主要是自我积累和代价高昂的民间借贷，融资倾向于内源化，基本上是走自我积累谋发展的路子。特别是科技型中小企业创业初期，由于风险高，不确定性大，往往使市场资金望而却步。 　　 　　1.2　融资渠道比较单一。 　　中小科技型企业的高风险、高收益性质，迫切需求风险投资的参与，但是风险投资在我国刚刚起步，总体规模偏小，还远远不能起到“孵化”中小科技型企业的作用，据调查，我国已转让的科技成果中，转化资金靠自筹的占56％，国家科技计划拨款占26.8％，风险投资仅占2.3％。 　　根据上海银行对2700家中小企业调查中反映，有83％以上的中小企业融资需求没有得到满足。见表： 　　 　　1.3　融资的社会化程度较低。 　　尽管我国政府为了扶持中小企业的发展，也采取了包括设立中小企业创新基金，建立中小企业融资担保体系等社会化的支撑措施。但从总体上看，中小企业融资的社会化程度仍然较低，突出表现为社会信用制度不健全，融资中介机构不规范，融资担保体系不完善等。 　　 　　2　中小企业融资难的原因剖析 　　 　　造成中小企业融资困难的原因是多方面的，这是由中小企业自身素质方面缺陷，商业银行对中小企业信贷政策偏紧、偏严，政府对中小企业扶持力度不够而造成的。 　　2.1　中小企业自身的特点以及在发展过程中的不规范行为使融资发生困难。 　　2.1.1　中小企业经营管理存在不规范现象，银行对其融资而临“市场风险”。 　　我国中小企业绝大多数是乡镇企业、街道企业，使用的设备和技术相当一部分是大企业已经淘汰的，同时，中小企业经营者大多缺乏现代企业经营管理的理论和实践。产前没有市场调研，没有认真地进行严格的成本核算；产中没有严格的质量控制，没有制定营销策略；产后没有完善的售后服务，极易出现盲目生产，不求产品质量等短期行为。因而，我国中小企业普遍成长性差。金融机构面对点多、丽广、量大的中小企业难以掌握其真实情况，对其贷款感到“心里没底”，银行对其融资面临很大的“市场风险”。 　　　　2.1.2　中小企业负债沉重，生产经营不景气，逃废债严重，银行对其融资面临“信用风险”。 　　 　　近年来中小企业改制发展很快，但大量中小企业改制流于形式，短期行为倾向严重，借改制之机逃废银行债务则成为+普遍性的问题。绝大多数中小企业改制中都存在通过“母体裂变”、债务重组等方式悬空银行债务的情形。不仅影响金融安全，也恶化了社会信用环境，在一定程度上影响了中小企业的整体信用形象，加大了中小企业信贷融资的困难。也使银行对其融资面临“信用风险”。 　　 　　2.2　商业银行处于机制转换的变革之中，其自身体制的弊端，使中小企业融资产生困难。 　　从银行自身来看，造成其对中小企业“惜贷或不贷”的主要原因有以下几个方面： 　　2.2.1　资本市场上的信息不对称。 　　从银行融资来看，银行信贷中的银行与中小企业间也存在诸多的信息障碍。这其中包括了信贷合约签订前企业为获得银行贷款而隐瞒不利信息的“逆向选择”行为，也包括了企业在合约签订后无视或损害