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实际控制人政治身份与审计师选择 　　［摘 要］民营上市公司实际控制人的政治身份对公司的经营活动以及审计师选择决策具有重要的影响。以2006年―2009年在深圳和上海证券交易所上市的民营企业为样本、实证检验了实际控制人的政治身份与审计师选择之间的关系后发现，实际控制人具有政治身份的民营上市公司更倾向于选择“十大”会计师事务所进行审计，并且实际控制人的政治身份级别越高，越倾向于选择“十大”会计师事务所。 　　［关键词］民营企业；政治身份；信号传递；审计师选择；上市公司 　　［中图分类号］F239.43 ［文献标识码］A ［文章编号2011 　　 　　一、 引言 　　随着我国民营经济的迅速发展和政治地位的不断提升，越来越多的民营企业家成为人大代表或政协委员直接参政议政。2009年胡润富豪榜上的1000位企业家中，147 位是全国人大代表或全国政协委员，另外还有很多是地方各级人大代表或政协委员。民营企业领导人的政治身份可以使企业获得融资便利性、更多的政府补助以及进入政府管制行业等利益，对企业的经营活动和经济后果产生重要影响，同样也可能影响到审计师选择的决策［12］。民营企业上市后，大多数仍由家族控股，实际控制人对上市公司的重大决策具有非常重要的影响。但是，现有的研究文献多从董事会等公司治理层机制的角度探讨审计师选择问题，而对民营上市公司实际控制人的政治身份与审计师选择之间的关系却较少研究。 　　本文以2006年―2009年在深圳、上海证券交易所上市的民营企业为样本，实证检验民营上市公司实际控制人的政治身份与审计师选择之间的关系。在控制了企业规模、财务杠杆、地域和行业等因素后，我们发现实际控制人具有政治身份的上市公司，更倾向于选择“十大”会计师事务所进行审计，并且实际控制人的政治身份级别越高，越倾向于选择“十大”会计师事务所。本文的研究丰富了政治关联及审计师选择的实证文献，研究结论可以为资本市场监管、会计师事务所和民营企业的健康发展提供一定的理论依据，也可以为投资者的投资决策提供参考。 　　二、 文献回顾 　　聘请外部审计师对财务报告进行鉴证是现代公司治理的一个重要环节。有关审计师选择的理论解释，国外的研究存在着委托代理假设、信号传递假设和保险需求假设等三种经典观点［35］。国内的研究是在上述理论不同程度地得到西方国家的证据支持背景下展开的，一些研究从政府管制和制度环境角度出发研究审计师选择问题，如朱红军、夏立军和陈信元发现转型经济中审计市场存在着对管制便利、事务所规模和事务所地缘关系的需求，政府管制对公司选择会计师事务所具有重要影响，而市场功能相对缺失［6］。还有的研究则从公司治理的角度衡量代理成本，检验公司治理变量与审计师选择的关系，如李明辉认为建立在英美条件下的代理理论对我国审计师选择行为的解释力并不充分［7］。王烨的研究表明，股权控制链越长，控股性股东与中小股东的代理冲突越严重，上市公司越有可能选择审计质量高的“四大”会计师事务所进行审计［8］。 　　企业高层管理者和政府官员的密切关系对企业的财务政策、经营业绩及资本市场都产生了重要的影响，使政治关联的相关研究成为热点［910］。尽管如此，目前政治关联与审计师选择的研究尚不多见。雷光勇、李书峰和王秀娟的研究发现，在政治干预多、法治水平低的地区，有政治关联的上市公司更倾向于选择“非四大”会计师事务所，即低质量的审计师［11］。杜兴强和周泽将发现政府官员类政治联系的民营上市公司倾向于选择“非十大”会计师事务所进行审计，代表委员类政治联系的上市公司在选择“十大”会计师事务所、“非十大”会计师事务所进行审计方面不存在显著差异［12］。但是，雷光勇等的研究并不是专门针对民营企业的考察，杜兴强等的研究则以民营企业董事长或总经理的政治关联为考察对象。我国的民营企业多为家族绝对控股，家长制的文化传统、企业要有一把手等传统概念的存在，使公司实际控制人对企业的重大决策具有绝对的影响。根据我们的统计，民营上市公司中有50.22%的实际控制人并未直接出任公司的董事长或总经理，因此很有必要单独考察实际控制人的政治身份对审计师选择的影响。 　　三、 制度背景与研究假设 　　处于转型经济背景下的中国，相当一部分资源掌握在政府手中，政府对经济和社会发展的干预和控制力度很大，企业与政府之间关系的密切程度对企业的资源获取乃至经营业绩都具有重要的影响。政府部门与企业之间的多数联系是以相对隐蔽的方式进行的，这使政府与企业的关系复杂化，并且掩盖了大量的非法政治行为［13］。 　　具有政治身份的民营企业领导人，通过与政府官员的密切联系，在寻租中处于有利的地位。但是，依靠“潜规则”、地下交易、寻租等手段获取企业的发展资源，毕竟是违反法律规定和见不得阳光的，随着