阜康市城市基础建设采用BT融资模式的应用与风险研究-工业工程专业论文.docxVIP

西安建筑科技 西安建筑科技大学工程硕 士学位论文 2 2 国情出发，建议采取加大财政拨款力度 、实行污水处理收费 、实行污水处理优先股票 三种方式筹集项目建设资本金，并提出了通过国家开发银行贷款、试行市政债券、利 用外资的途径筹措项目借贷资本的建议。 和宏明(2004)从分析我国城市基础设施的特点和实践需要出发，论述了我国城市基 础设施投资体制改革的基本理论 :公共物品理论 、项目区分理论和基础设施可销售型区分 理论。 刘晓君(2004)分析了城市水务设施的经济特征 ，并结合了国际水务市场化发展趋势 和我国的实际情况，指出了我国城市水务设施建设市场融资的难点，并在此基础 上， 提 出了城市水务设施可采用的市场融资方式，并对各种融资方式的适用范围加以说明。 高勇等人(2003)给出了资产证券 化(ABS)的概念， 并对资产证券化的操作流程、组成 部分进行了介绍，分析了资产证券化的特点及其适用性 ，对资产证券化在基础设施融资 中应用所应该注意的问题给予 了说明。 胡同泽 、唐琪等(2005)从 BOT 模式在我国运作过程中存在的问题入手，分析了问题 的成因，提出了政府必须转变职能，重新定位 BOT 模式下的政府角色。 阁虹、林耸ρ005)等分析了运用 BOT 模式加快我国基础设施建设的重大意义及策略 研究。 蒋先玲(2004)、张朝阳(2002)等提出 了 BOT 项目融资模式中引入内资的必要性和可 行性，进行了民营资本进入 BOT 模式的研究。 任刚、潭文(2005)、刘静(2005)、范江城(2005)等对 BOT 模式存在的风险进行了定 性的研究，在风险识别分析的同时，提出了防范各类风险的方法和策略。 在定量的研究方面，杨萍、刘先涛。 005)从契约经济学理论出发，借助于动态均衡 分析方法，分析了政府信用危机产生的经济学原因，探索了有效的风险解决途径。 项勇(2005)利用酶弈理论对 BOT 模式项目融资过程中参与各方进行关于资源和利 益分配的行为分析。 宋冬梅(2005)将模糊数学方法与层次分析法相结合，建立了模糊层次综合评价模型， 为 BOT 项目风险评价提供了一种主客观相结合的分析方法。 在案例分析方面 ，徐光智。005)、杨青(2005) 、陈国容(2005)、杨茜、邓春林ο005) 等就污水处理厂 、水务领域、高速公路、体育场馆等 BOT 项 目的运作进行了研究，为 在公共基础设施领域推广 BOT 模式提供了借鉴。 由于我国的城市化进程的快速发展，民间资本越来越多地参与到城市公共基础设施 建设，但是其中一些项目不能产生现金流或现金流量不充分，有的项目涉及国计民生不 适合由私人经营，在这种情况下， BT 模式作为 BOT 模式的衍生受到 了投资商的积极欢 迎和尝试，但是因为它毕竟还是一项新生事物，目前处于实践摸索阶段，缺乏规范的理 论指导，没有形成系统的分析阐述，相关的文献研究在总体肯定 BT 模式运用对城市公 共基础设施建设所做贡献的同时，对 BT 模式的实质、法律依据、实施方式等方面问题 还存在较大争议。目前国内关于 BT 模式的研究文献中有少数较全面概括了 BT相关问 题，但更多的是侧重不同阶段、立足不同角度阐述了存在的问题并提出相关建议。周江 华(2005)、王闯。005)等较全面阐述 了 BT 模式的特点、项目的融资方式、项目实施的阶 段和步骤、项目的风险防范等问题。 何寿奎ρ005)探讨了 BT 模式建设项目的实施前提，以及如何进行招标决策和合同 策划，讨论了评标办法，融资能力评价及风险防范的合同条款。 沈其明(2005)界定了 BT 项目各方的合同关系 、法律关系、经济关系。李红摘。 005) 对 BT 模式中投资方融资能力进行了评价研究。李红摘、邹筑煌 (2005)分析了 BT 模式项 目移交、回购阶段的主要问题及解决措施。 何富海(2004)、周孟波(2004)立足大型施工企业的角度，讨论了参与 BT项目投资的 必要性及可行性，企业应具备的条件，以及存在的问题和应对措施。有关 BT模式风险 分析的文献大多以定性分析为主， 万先进(2005)、周磊、周正康(2004)就基础设施 BT 项目运做过程中出现的风险进行 了分析，并按照风险分摊原则提出了预防和控制办法。 王军红、张建坤(2006)还进一步提出了合同管理中风险的 应对措施。王雾虹 (2005) 以专业律师的角度，剖析了 BT 项目融资中的法律风险，并从实务操作层面提出了相应 的防范措施。万先进(2005)对重庆市城市基础设施建设项目 BT 模式运作过程中存在的 普遍问题进行了分析研究，并提出了解决办法。 1.2.2 国外研究状况 20世纪 70年代以后，主导西方主要国家经济长达半个世纪之久的凯恩斯主义经济 理论逐渐衰落IMl