法讯中国第42期 - charltons.docxVIP

易周律师行 - 法讯 - 中国 - 第42期 - 2004年02月09日 HYPERLINK /china-news-alerts-cn-issue-42/ 网络版 法讯中国第42期 资本市场 CAPITAL MARKETS 国务院提出发展资本市场九条意见 　　国务院2月1日发布《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，提出大力发展资本市场是党中央、国务院从全局和战略出发作出的重要决策，各地区、各部门务必高度重视，进一步完善相关政策，共同为资本市场发展创造条件，积极推动中国资本市场的改革开放和稳定发展。这是1992年国务院下发《关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》以业，再次以国务院的名义来发布对中国证券市场的意见和政策。 　　《意见》提出，要完善证券发行上市核准制度。健全有利于各类优质企业平等利用资本市场的机制，提高资源配置效率。重视资本市场的投资回报。要采取切实措施，改变部分上市公司重上市、轻转制、重筹资、轻回报的状况，提高上市公司的整体质量，为投资者提供分享经济增长成果、增加财富的机会。 　　鼓励合规资金入市。继续大力发展证券投资基金。支持保险资金以多种方式直接投资资本市场，逐步提高社会保障基金、企业补充养老基金、商业保险资金等投入资本市场的资金比例。 　　拓宽证券公司融资渠道。继续支持符合条件的证券公司公开发行股票或发行债券筹集长期资金。完善证券公司质押贷款及进入银行间同业市场管理办法，制定证券公司收购兼并和证券承销业务贷款的审核标准，在健全风险控制机制的前提下，为证券公司使用贷款融通资金创造有利条件。稳步开展基金管理公司融资试点。 　　积极稳妥解决股权分置问题。规范上市公司非流通股份的转让行为，防止国有资产流失。稳步解决目前上市公司股份中尚不能上市流通股份的流通问题。在解决这一问题时要尊重市场规律，有利于市场的稳定和发展，切实保护投资者特别是公众投资者的合法权益。 　　完善资本市场税收政策。研究制定鼓励社会公众投资的税收政策，完善证券、期货公司的流转税和所得税征收管理办法，对具备条件的证券、期货公司实行所得税集中征管。 　　《意见》还就推动资本市场发展提出具体要求： 　　——健全资本市场体系，丰富证券投资品种，建立多层次股票市场体系。分步推进创业板市场建设，完善风险投资机制，拓展中小企业融资渠道。积极探索和完善统一监管下的股份转让制度。 　　——积极稳妥发展债券市场。稳步发展期货市场。在严格控制风险的前提下，逐步推出为大宗商品生产者和消费者提供发现价格和套期保值功能的商品期货品种。建立以市场为主导的品种创新机制。进一步提高上市公司质量，推进上市公司规范运作。 　　——促进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平。把证券、期货公司建设成为具有竞争力的现代金融企业，建立健全证券、期货公司市场退出机制。 　　——各地区、各部门应关心和支持资本市场规范发展，在出台涉及资本市场的政策措施时，要充分考虑资本市场的敏感性、复杂性和特殊性，建立起信息共享、沟通便捷、职责明确的协调配合机制。 　　此外，《意见》还提出积极利用境外资本市场。支持符合条件的内地企业到境外发行证券并上市。支持符合条件的内地机构和人员到境外从事与资本市场投资相关的服务业务和期货套期保值业务。认真研究合格的境内机构投资者制度等。 两企业2月9日接受首发审核 　　猴年的首次发审委会议2月9日举行，届时，江苏申利实业股份有限公司和浙江苏泊尔炊具科技股份有限公司两家企业将“过堂”，接受首发审核。 　　中国证监会昨日发布的公告称，将于2月9日召开今年第3次股票发行审核委员会工作会议，这也是步入猴年后的首次发审会。参加本次发审会的委员共有7名，其中专职委员4名，兼职委员3名。 深交所发行新股进入技术准备阶段 　　深交所发行新股已经进入技术准备阶段。深交所、上证所和中国结算公司昨日就深交所向二级市场投资者配售新股测试向各会员单位联合发出通知。 　　通知称，为做好二级市场投资者参与深交所市值配售发行新股的准备工作，上证所、深交所、中国结算公司在现有上证所发行新股深市投资者参与市值配售方案的基础上，制定了深交所发行新股沪市投资者参与市值配售的实施办法。为使会员单位能及时进行相关技术准备，现决定在2004年2月10日至13日期间提供联网测试环境，2月14日组织全网模拟测试。 香港交易所拟取消连续三年盈利记录要求，但需符合额外要求 　　1月30日，香港交易所公布了《有关首次上市准则及持续上市责任的上市规则修订建议咨询意见总结》(以下简称《意见总结》)。《意见总结》中规定，市值达到40亿港元的公司申请上市不需要连续三年的盈利记录，但需符合额外要求。 　　同时，《意见总结》中对市值达到20亿港元的公司有申请上市必须符合营业记录期内不少于三个财政年度的规定外，并没有提出