公司治理结构对会计信息质量的影响研究-管理学;会计学专业论文.docx

西安建筑科技大学硕士论文 西安建筑科技大学硕士论文 西安建筑科技大学硕士论文 西安建筑科技大学硕士论文 PAGE PAGE 11 PAGE PAGE 4 董事在舞弊公司中所占比例比不存在舞弊的公司要少;舞弊公司外部董事中灰色董 事的比例要比非舞弊公司要大。 8 美国反舞弊财务报告委员会 的下属组织(2000)公布的研究结果 则表明审计委 员会的存在对防范财务报告舞弊现象的 产生有着一定的影响并具有抑制作用 。9 Simon和Kar(200 1)则通过研究香港上市公司董事会中独 立董事成员的比例 、审 计委员会的存在与否、董事长是否兼任公司总经理以及董事会中公司所有者中的 家族成员比例这四个公司治理结构的因素与公司自愿性信息披露程度这两者 之间 的关系，经过实ìiE分析 ，结果表明 ，如果一家上市公司存在有审计委员会，那么 其公司内部自愿性信息披露程度就高，相反的，如果一家公司董事会中家族成员 的比例越高，那么其内部财务自愿性信息披露的程度也就越低 。10 Klein(2002)对美国的 687 家大公司进行验证，发现盈余管理与审计委员会的独 立性之间存在负的非线性相关关系 ，独立董事在审计委员会中占少数的公司进行 盈余管理可能性更大 。独立董事在审计委员会中的比例小于 51%时负相关关系显 著 :但审计委员会成员全部为独立董事或者完全不含独立董事时，其进行盈余管 理没有差异 。II Forker (2004)等以 1991-1997 年间在加拿大多伦多市证券交易所上市的一些公 司作为研究对象 ，从Global vantage数据库中选择了 539 家公司的年度数据 ，分析 研究了证券市场中董事会的结构、效率与公司盈余管理的关系 。研究结果证明外 部董事会成员的比例 与公司非正常应计利润的大小之间存在着某种统计相关性 。 而董事拥有 一 定比例的股权也有利于非正常应计利润的降低 。此外 ，研究结果还 证明 ，增加独立董事对董事会的监督不能起到任何积极作用 。12 Sim menta1(2005)观察到在 1995 至 2000 年间的中国上市公司中 ，约有 15% 的 上市公 司被审计人员出具了非标准 审计意见 ，他从审计市场环境的角度来综合分 析了引起这 一 现象的内在驱动力量和因素 。通过研究 ，他认为中国大部分上市公 司的董事会和监事会缺乏应有的监督作用，公司治理结构的不完普是导致公 司财 务报告得到非标准 审计意见的重要内在因素 。13 从以上国外学者的研究可以看出，学者们大多认为公司治理结构对会计信息 质量有一定的影响 。研究以企业独立董事的比例、审计委员会的存在和董事长兼 总经理以及董事会中家族成员存在作为影响因子来分析其对于企业财务报告舞弊 现象发生的可能性 、企业财务自愿性披露程度这两方面的影响 。本文将基于 以上 的研究成果，结合我国上市公司治理结构的现状，选取公司治理结构中的股权结 构特征和董事会特征来实 ìTI:分析其对会计 信息质量 的影响。 1.2.2 国内研究文献综述 相对于发达资本主义国家学者的研究成果 ，国内学者对于会计信息与公司治 理问题的研究起步较晚。但是，近年来发展较快，并且在理论和实证研究方面取 得了许多成果。 在研究我国资本市场公司治理、会计信息的问题上，赵字龙 ( 1995)首次发表了 有关盈余数字在我国是否显著有用的论文。他通过考察上交所的上市公司，并将 其中的 123 家作为样本公司，来分析研究 1994-1996 年三个会计年度中，在会计盈 余信息披露日的前后各 8 个交易周内，公司未预期的盈余与公司股票非正常报酬 率这两者之间的关系。他分别采用了简单模型 (naive model)和市场棋型 (market model)来衡量公司股票市场的未预期会计盈余情况和公司股票的非正常报酬率之 间的变化的因果关系。研究结果表明，公司未预期的会计盈余情况与股票的非正 常报酬率之间存在着显著的正相关关系，这也验证了公司会计盈余信息的披露具 有信息含量的理论假设，也证实了在我国当前的会计准则下，公司盈余信息具有 价值上的相关性 。14 陈晓等(1998)等 以我国在深市和沪市上市的A股公司为研究对象，基 于对这些 公司股份交易量 分析，运用统计 回归的分析方法，对盈余信息的效用性进行了大 样本的检验。研究结果表明 ，在公司股票盈余公告发布的之前和之后的一段时期 内，市场中确实出现了新的信息反馈，并因此导致了交易量发生波动，他认为因 此产生的交易量波动的原因可能是非盈余信息的披露。这也同样证实了在中国 A股 这一新兴的资本市场上，盈余数字同样具有很强的信息含量。 15 陆建桥(1999) 的研究成果则表明我国某些上市公司存在利用盈余管理，避免亏 损的行为，并