会计师事务所合并策略选择与经济后果的分析.pdf

谨以此文献给我最敬爱的导师和家人 房玲 会计师事务所合并的策略选择与经济后果研究 会计师事务所合并的策略选择与经济后果研究 摘 要 随着国际市场竞争的日益加剧，会计师事务所通过合并不断发展壮大已成为 一种不可阻挡的趋势。国内会计师事务所自 1998 年脱钩改制以来经历了三次大 的合并浪潮，国内诸多学者也从诸多角度对事务所的合并现象进行解读。纵观国 内外文献，对于事务所合并行为的分析主要从静态角度进行研究，而鲜有文献从 经济学的动态视角分析事务所的合并博弈过程，以及在我国政府监管部门干预情 形下会计师事务所如何选择合并策略的问题上并没有深入的研究和分析。此外， 在对合并的经济后果进行分析时，国内学者主要从审计市场结构和审计质量变化 的角度来分析，而缺乏较为系统的对不同主体绩效的变化进行研究。这在一定程 度上又会影响对于考察事务所合并的经济后果的全面性，基于此，本文的研究目 的就是运用博弈论的方法从动态视角解读我国会计师事务所的合并行为，并用审 计市场中有关的经验数据对事务所合并的经济后果分别从事务所绩效、审计市场 绩效和政府绩效三方面进行全面系统的实证分析与研究。 本文共分为六章。第一章是导论部分，介绍本文的研究背景与方法等；第二 章是相关国内外文献综述；第三章则是对本文拟研究问题的相关理论基础的介绍 和阐述，包括演化博弈理论、产业组织理论和政府干预理论；第四章则分别对会 计师事务所的策略选择进行博弈分析，通过对事务所与事务所和政府与事务所间 的合并博弈模型进行分析，得出不同情形下的演化稳定均衡，并对政府如何促进 我国事务所做大做强并发挥其有效的作用提出了相应的理论建议。之后在第五章 则是以2005-2011 年间发生的前百强会计师事务所合并案例为样本，分别对合并 对事务所绩效、审计市场绩效和政府绩效的影响进行实证分析；最后是本文的研 究结论，研究不足以及后续研究。 针对会计师事务所合并的策略选择问题，本文依据演化博弈理论，通过建立 强势事务所、弱势事务所、政府三方的博弈模型，得出了各方的博弈均衡策略、 条件及可能性。同时给出政府监管部门干预事务所合并的必要性和干预其合并的 切入点。讨论政府监管部门如何通过改变自身和强势事务所的初始条件来实现其 有效干预和事务所的有效合并，以达到政府监管部门有效的介入会计师事务所的 合并博弈以实现双方“双赢”的目的。 针对会计师事务所合并的经济后果，本文从会计师事务所自身绩效的变化、 审计市场绩效的变化和政府绩效的变化三方面加以实证检验。对于合并对事务所 绩效的影响，主要采用DEA 分析法从会计师事务所运营效率和规模效率两方面进 行考察，通过研究发现，事务所的整体运营效率在合并之后得到较大的提高，事 会计师事务所合并的策略选择与经济后果研究 务所资源效率利用率逐年增长，我国本土事务所与与国际所之间的差距越来越 小；同时，合并促进了我国事务所规模效率的提高，在一定程度上提高了我国事 务所资源利用的效率。而合并对于审计市场绩效影响表现在合并后审计市场规模 化结构的形成和审计市场集中度的提高；合并对政府绩效的影响则体现在资源的 有效配置和再分配、审计产品数量和质量上的提高以及政府监督部门管理模式成 功的转变。 本文的主要贡献在于从动态视角运用博弈论的方法对会计师事务所合并行 为这一现象进行解读，并将政府纳入会计师事务所的合并博弈当中，更加符合现 实情况，进一步丰富了有关会计师事务所合并问题的研究。此外，本文通过运用 审计市场中的经验数据来对此进行实证分析，还可以对政府推动会计师事务所做 大做强这一政策的实施效果加以验证，更好地为我国事务所通过合并途径做大做 强提供建议指导。 关键词：会计师事务所合并；策略选择；政府干预：经济后果 会计师事务所合并的策略选择与经济后果研究 Study on Strategy Choices and Economic Consequences of Accounting Firms’ Mergers Abstract With the increasing