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金融工具在贸易结构优化过程中作用 　　【摘要】中国经济的贸易转型迫在眉睫。以往传统的依赖廉价劳动力的扩大出口的模式已经不可取，而金融作为中国经济发展的推动器，在中国的贸易结构优化的过程中起到无可比拟的作用。本文从金融工具的角度，进一步阐释金融促进贸易优化进而促进经济发展的机制。 　　【关键词】金融工具；贸易结构优化；金融与贸易 　　近日，中美之间的汇率博弈战引发各方关注。尽管中国政府短期内顶住压力，维持人民币汇率在一个较平稳的状态，美国政府为刺激本国经济相继出台两轮的“量化宽松”政策又给中国的国内的通货膨胀增添了压力。人民币汇率升值，从长远来看对中国的贸易结构有着正面的影响。一方面，理论上来看，人民币升值对现阶段在我国出口产业中占主导地位的劳动密集型产品和加工产业造成生存的挑战，客观上促进了这些行业进行创新，使出口增长方式由粗放型向集约型转变，优化贸易结构；另一方面，人民币汇率的升值将引至传统产业的衰落和高新技术产业的崛起，推动贸易结构的升级。这就从客观上要求中国对外贸易的战略从“进口替代与出口导向相结合”转向“创新竞争优势”的新战略，促进了我国贸易结构的优化调整。 　　一、贸易结构优化的理论指导 　　所谓贸易结构优化，是指在我国现有贸易结构的基础上，形成一个立体层次的贸易结构。多年来，我国依靠产品的成本优势发展起来的商品贸易在国家贸易商品结构中形成了严重的倾斜，即在信息和科技成为经济发展强大动力的同时，较高层次的贸易发展相对缓慢。因此，如何有效推进我国贸易结构优化，是关乎我国经济持续健康发展、实业支柱产业有效运行的重要课题。 　　由于我国金融发展程度相对不高，在对金融依赖弱的劳动密集型产品的生产和贸易中具有比较优势并大量生产与出口，这与欧美日等金融业发达国家，以金融依赖较强的技术密集型产品为主导的出口模式正好相反。因此，要优化对外贸易结构，试试对外贸易转型首先需要金融业的创新发展来提供支持。同时，对外贸易发展对金融深化也具有重要的促进作用。 　　传统的贸易结构优化理论主要分为以下两种： 　　（一）静态贸易结构优化理论 　　1.古典贸易理论：以大卫?李嘉图和赫克歇尔?俄林为代表，指出各国应着力出口本国具有比较优势或生产要素丰裕的产品。目前新兴国家如中国、印度作为制造业大国，拥有廉价的劳动力和完善的生产环境，而中国的金融发展程度相对较低，因此劳动密集型、附加值低、对金融依赖较弱的产品和行业便具有比较优势。但若不改变这种出口结构，中国作为“世界工厂”将永远只能处于国际分工的低位，优化贸易结构将无从谈起。 　　2.新贸易理论，以克鲁格曼为代表，指出生产者和消费者对差异产品的追求是国际贸易产生的原因，对规模经济效果的追求是贸易产生的动力。一定的行业规模有利于资源或生产要素的共享，从而形成外部规模经济优势。与古典贸易理论相同，新贸易理论也强调了对现存资源的利用，而未提出如何改善贸易结构的问题。 　　（二）动态贸易结构优化理论 　　1.动态比较优势理论：即通过专业化学习、投资创新及经验积累等后天因素创造出比较优势，强调了规模报酬递增、不完全竞争、技术创新和经验积累的作用。动态比较优势更重视后天生产要素增量的积累和技术的提高，通过这两种途径可以改变一国现有的比较优势和参与国际分工的层次，为新型国家追赶发达国家、优化贸易结构提供了理论基础。 　　2.竞争优势理论：竞争优势注重企业的非价格竞争和创新竞争，更多的关注产品的质量和需求状况。贸易结构已经从“量”飞跃到“质”的要求，如何提高产品的档次、如何确立支柱产业、怎样培育竞争优势成为核心问题。客观上为贸易结构升级指出了方向。 　　二、金融工具在贸易结构优化中的使用 　　随着国际经济一体化程度的加深和金融创新的发展，金融工具的种类日益繁多，可以分为基础金融工具和衍生金融工具。根据金融市场的不同可以将基础金融工具分为以下几类：（1）货币市场金融工具：商业票据、银行承兑汇票等；（2）外汇市场工具；（3）资本市场工具：债券、股票、投资基金等；（4）其他：信托、租赁、抵押、担保等。20世纪七八十年代来的金融创新极大地促进了衍生金融工具的产生和发展。根据性质的不同可以将衍生金融工具分为远期工具、期货工具、期权工具、互换工具和再衍生金融工具。 　　下面根据动态贸易结构优化理论具体分析金融工具再优化贸易立体层次中的应用： 　　（一）科技创新 　　英国苏萨克斯大学的研究员卡罗塔-佩萝茨指出技术创新与金融资本的基本范式：新技术早期的崛起是一个爆炸性增长时期，会导致经济出现极大的动荡和不确定性。风险资本家为获取高额利润，迅速投资于新技术领域，继而产生金融资本与技术创新的高度耦合，从而出现技术创新的繁荣和金融资产的几何级数增长。 　　科技创新的不足，很大程度上是由于资本金不够充裕