关于修正tail-var模型我国财险公司经济资本测度分析.pdfVIP

基于修正Tail-VaR模型我国财险公司经济资本测度研究 3基于修正Tai l—VaR模型我国财险公司经济资本实证计算…．．35 3．1数据来源与基本假设……………………………………35 3．1．1数据来源………………………………………．．35 3．1．2基本假设………………………………………．．37 3．2损失率分布假定………………………………………．．37 3．2．1基于正态分布的损失率分布假定………………．……．．37 3．2．2基于伽马分布的损失率分布假定………………………38 3．2．3基于t分布的损失率分布假定……．．…………………39 3．3财险公司修正Tail-VaR经济资本测度模型构建……一………．．39 3．3．1财险公司修正Tail—VaR经济资本计算………………．．．．39 3．3．2计算结果分析……………………………………．42 3．4本章小结…………………………………………．．．．42 4我国财险公司实施经济资本管理的对策建议……………．43 4．1我国财险公司目前经济资本管理存在的问题…………………．43 4．I．1管理理念先进性…………………………………．．43 4．1．2基础数据库时效性…………………………………43 4．1．3配置管理有效性…………………………………。。44 4．1．4评估机制完善性…．．………………………………44 4．2我国财险公司实施经济资本管理的对策建议…………………．44 4．2．1重视人才培养……………………………………．44 4．2．2建立信息数据库…………………………………．．44 4．2．3加强政府监管……………………………………．45 4。2．4完善评级制度……………………………………．45 4．3本章小结……………………………………………．45 5主要研究结论与展望………………………………46 5．1结论………………………………………………．．46 5．2未来研究展望………．………………………………．．46 参考文献…………………………………………47 个人简历…………………………………………52 万方数据 基于修正Tail-VaR模型我国财险公司经济资本测度研究 0引言 O．1选题的背景及意义 经济资本这一概念最早出现在美国商业银行领域，当时美国信孚银行为了更 好的完善自身经营状况，便将风险状况纳入其模型，从而提出了风险调整收益率的 指标，这个指标的分母就是经济资本。在对其进行深入研究后发现，保险公司由 于其特殊的企业经营模式和营运风险，使得经济资本这一概念与保险公司的风险 管理更加切合。由于国外保险行业历史底蕴深厚，自身条件优越，对经济资本及 其测度的研究相比国内更加深入和先进，并且还在不断发展中。同时，在将已有 的研究运用到实际领域方面也收到了良好的效益，这也给国内保险业提供了良好 的学习与借鉴的机会。 0．1．1选题背景 对于任何一家企业而言，风险管理对于其经营都是不可或缺的，尤其是在高 风险的金融行业，重要性更是不言而喻。保险作为金融行业主体之一，有着自身 特殊性，它是经营风险的行业，与其他金融行业相比，保险业需要承担更多而且 更加复杂的风险。同时，伴随着经济的快速增长以及保险市场的进一步开放，对 于我国保险公司而言，不单单只是存在竞争的问题，而是其所面临的竞争也越来 越激烈，因此，成功构建完善的风险管理体制成为了每个保险企业的内在诉求。 标准普尔在《中国保险业信用前瞻》中对我国保险业做出了风险评价：无论是寿 险还是非寿险，其行业风险依然较高。这就给我国保险业敲响了警钟：保险公司 作为特殊的金融机构，它在经营风险产品的同时，还必须加强对自身经营状况的 风险管理。我们知道风险管理与资本管理息息相关，资本能够反映保险公司的风 险抵御能力，同时制约着保险公司资产扩张的规模和速度，并最终决定着保险