金融创新、审计质量与银行风险承受来自我国商业银行的经验证据.docVIP

会计研究 2014,04,81-87+96 金融创新、审计质量与银行风险承受 来自我国商业银行的经验证据 王永海章涛 武汉大学经济与管理学院 导出/ 关注 分享 收藏打印 金融创新会提高银行风险，而高质量审计能冇效抑制银行金融创新所带来的风 险。本文以2007年至2012年我国上市银行与非上市城市商业银行为研宂对象， 研宄审计质量对金融创新风险的抑制作用。研宄结果表明：金融创新与银行风险 呈正比，即银行金融创新程度越高，其承受的风险越大;相比于“非四大”审计, 国际“四大”审计对银行金融创新风险的抑制效应最为明显，就国内事务所而 言，排名靠前的“十大”其抑制效应弱于“非十大”。本文的研究结论支持了注 册会计师审计对控制银行金融创新风险的重要性，从而为加强金融风险管理、提 高事务所审计质量提供了新的证据。 关键词： 金融创新;审计质量;事务所类型;银行风险承受; 基金：教育部哲学社会科学研究重人攻关项0 “国家经济安全与我国金融审计制 度创新研宂” (10JZD0019)的阶段性研允成果 Financial Innovation, Audit Quality and Banks Risk Taken Empirical Evidence from Chinese Commercial Bank Wang Yonghai Zhang Tao Abstract： Financial innovation can lead to the bank’s risk, and high- quality audit can effectively inhibit the bank risk of financial innovation. In this paper, we take China’s listed banks and non- listed city commercial banks from 2007 to 2012 for the study. The results show that there is a positive correlation between financial innovation and bank risk, the higher the degree of bank’s financial innovation, the greater risk taken. Compared with the “non-Big Four”，the international “Big Four” have more obvious inhibitory effect to the bank financial innovation risk. Tn terms of domestic firms, ranking of the “Top Ten” of its inhibitory effect are weaker than “non- Ten” ? The conclusions of this paper arc support the certified public accountants audit importance to control the risk of bank financial innovation, it’s also provided new evidence to strengthen the financial risk management and improve the firm’s audit quality. 一、引言 美国2008年金融海啸，正是由于过度的金融创新和缺乏监管所导致，由此， 引起了学术界对银行金融创新风险与审计质量关系的高度关注。商业银行的金融 创新是指商业银行在竞争中为了提高其竞争地位，追求自身利益最大化，合理 规避监管，在观念、制度、金融产品以及管理方式等方面所进行的创造性变革和 开发活动。金融创新有利于金融机构转移金融风险，降低交易成本，增加流动性, 规避监管，增加金融机构利润(Merton, 1989; Allen and Gale, 1994; Humphery et al. , 2006 ),促进了金融业的发展与繁荣(Tufano, 2003)。 但美国次贷危机之后，人们发现金融创新是一把“双刃剑”，无序、过度的金 融新会严重威胁金融安全，增加金融体系的系统性风险，进而导致金融机构 破产等一系列连锁反应(Brunnermeier, 2009;Henderson and Pearson, 2011) o 注册会计师审计作为金融监管的重要手段之一，在有效地控制金融创新所带来 的风险，促进金融机构有序地发展，维护金融安全等方面可以发挥