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引导民间借贷规范发展的思考 2010年第4期 总第257期 倭南能 HAINANFINANCE N0.4.2010 SefialNo.257 引导民间借贷规范发展的思考 黄辉，符瑞武，陈太玉 （中国人民银行海口中心支行，海南海口 570105） :即将出台的《放贷人条例》，明确了非吸收存款类放贷人主体的法律地位，引导民间金 融成为农村金融市 场的重要竞争主体.《放贷人条例》的出台可以视力屮国金融改革的政策性宣示，它将改变 民间借贷游离于正规金融 市场之外的状况，引导其”阳光化”，规范化发展，有助于缓解中小企业和”三农”资金困难.在 《放贷人条例》即将出台 之际，本文通过对民间借贷的特点及效应分析，提出了规范发展民间借贷的相关建议. 关键词:民间借贷;融资:监管 :F832.4 :A :1003—9031（2010）04—0033—03 ，民间借贷的特点 （一） 参与主体之间有”缘” 民间借贷的参与主体主要是有亲缘，业缘和地缘关 系的人.民间借贷的借款人和贷款人可能是个人，也可 能是企业.但相互之间都有着特殊的惜感关系:或者是亲 朋好友，或者是企业和员工，或者是长期生活在同一社区 的邻居. 从参与主体的角度看，民间借贷具有直接金融的特 征，多是双方亲自协商以确定借贷的具体内容，参与主体 具有一定的信息判断能力和风险承担能力.同时，它较 其他正规的直接金融方式,还具有运营成本低的优势.【lj （二） 有明确的业务边界 民间借贷主要是关系型借贷.借贷业务有明确的人， 企，地的边界.很多民间借贷行为都没有抵押物，是完全 的信用融资，甚至在很多惜况下没有正式的借款合同. 这些特征明显缩短了借贷时间，简化了借贷手续，凸了 民间借贷信息上和操作上的优势. （三） 借贷活动分散，隐蔽 民间借贷的形式多样.主要存在于正规金融没有覆 盖的角落，所以此种借贷活动非常分散，没有人能够精确 和系统地了解民间借贷的规模.因此也没有人能准确地 :2010 — 01—07 :黄辉(1965 — )，男，湖南安化人，高级经济师，现供 职于中国人民银行海U中心支行： 符瑞武(1981 —)，男，海南文昌人，现供职于中国人 民银行海口屮心支行： 陈太玉(1982 —)，女，海南乐东人，现供职于中国人 民银行海n中心支行 评价它对经济生活的影响程度.民间借贷游离于合法和 非法的边缘，其具有隐蔽性.当借贷行为顺利完成时，甚 至没有其它人知道曾发生借贷活动.往往是风险暴露时 才会显现出借贷行为本身. 利率弹性大 影响民间借贷利率的因素有很多，各种因素所占的 重要性差距也很大.因此民间借贷的利率水平差别很大， 最低的利率甚至为零，这主要发生在有亲缘关系的个人 之间.个人对企业和企业对企业的借贷利率的确定与银 行行为有很大关系，在银行资金宽松吋，可能参照银行的 执行利率，而在银行资金紧缩期间会明显高于银行利率 水平. 自发性和差异性 民间借贷是需求诱致的自发性金融活动，制度体系 和交易规则都是自然演进的结果.因此，间借贷由于各 地不同的经济，文化，历史等社会环境的不同也呈现出明 显的差异，既4能是借贷形式上的差异，也可能是资金供 给上的差异.民间借贷以差异性自发地适应资金需求的 特点实际上也说明它进行的是个性化金融产品的开发， 因此它的制度成本比较低. 二，民间借贷的效应分析 (一)正面效应 1 .民间借贷缓解了资金供求失衡状况.实现了民间 资金的优化配罝.资金供给不足是地方经济，民营经济发 展面临的最大问题，民间借贷资本在很大程度上满足了 非公有制经济的资金耑求，弥补Y正规金融的不足.特别 是在银根紧缩，从银行主渠道很难获得贷款的情况下，当 多数企业而临资金危机时,民间借贷方式即成为很多企 业和个人融资的重要渠道，尤其是那些不具备向银行申 请贷款条件的企业. 民间借贷利率形成机制对利率市场化进程有着积 极意义.民间借贷利率具有因地而异，因人而异，因用途 而异，随行就市等特点.如经济相对发达地区利率水平 较低，欠发达地区利率相对较高.同时，信用程度较高的 借贷主体其利率较低，获得贷款也相对容易.民间借贷 利率在很大程度上体现/民间闲散资金的供求关系和使 用成本，与市场真实利率水平接近，有利于市场均衡利率 的形成. K间借贷有助于打破金融市场的垄断局妞.进而 推动金融机构的改革创新.民间借贷吸收/大量资金， 分流了银行存款，给正规金融机构的经营理念和服务带 来了一定的挑战.但是.民间借贷同时也有效引入了金 融竞争机制，有利于促进正规金融机构改善经营方式，调 整服务手段，加大贷款营销力度，提高自身的竞争力.K 间借贷作力市场竞争的一个有力参与者，对正规金融机 构的替代效应会加大金融机构改革的外在压力.迫使正 规金融机构在竞争屮对其存在的问题和不足之处进行反 思.并进行