商业银行资产比例管理的理论与实践分析.pdfVIP

在联系人手，抓住某些具有决定性作用的因素来从事业务经营，力争在确保安全的前提下 实现高盈利。差额管理法是其中主要的方法，它常常被看作是控制利率风险的方法，重点 是对净利差的管理。 (1)利率匹配差额管理法。它是根据利率的特点，将商业银行的资产和负债分为三大 类： 。．“相匹配利率”的资产和负债，即具有相同预定期限和利率差幅，并且在数量上相等 的特定资产和负债； b变动利率的资产和负债，即利率随一般货币市场供求状况的变化而波动的资产与 负债； c．固定利率的资产与负债。即在一个较长时期内具有相对固定利率水平的资产与负 债。 一般第一类资产负债数量是基本相等的，没有差额，而固定利率和变动利率的资产负 债总是存在差额的，或是变动利率的资产大于负债的差额与固定利率的负债大于资产的 差额相等，或是变动利率的负债大于资产的差额与固定利率的资产大于负债的差额相等。 在前一种情况下，固定利率的负债转化为变动利率的资产，这种现象称为“正差额”。在高 利率时期，扩大正差额会增加利润，但在低利率时期会造成损失。在后一种情况下，则是 将变动利率的负债转化为固定利率的资产，这种现象叫做“负差额”，这时如果市场利率下 降，银行的盈利能力将提高，而如果上升，银行盈利就会减少。因此，利率差额管理就要在 利率变动周期的不同阶段上，