钢铁企业信用风险评价指标体系研究金融学专业论文.docxVIP

钢 钢铁企业信用风险评价指标体系研究 PAGE PAGE 1 0 引言 0.1 研究背景及意义 0.1.1 选题的背景 钢铁行业是经济体系中的基础先导性产业，在第二产业中处于主导地位，对 于加速建设和发展我国现代社会主义经济起到了非常重要的作用。另外，钢铁行 业作为总体经济增长的支柱型产业，与其他各个产业的关联度较强，能够在一定 程度上带动其他产业的发展。更重要的是，钢铁行业不仅是技术密集型产业，而 且也是资金密集型产业，与金融体系关系密切。在 2008 年经济危机之时，我国 政府果断出台的“四万亿”刺激计划促使了钢铁行业的投资浪潮。 随着钢铁行业的过度膨胀，其自身的飞速发展需要大量持续的后续资金支 持。企业的融资渠道无非就只有两条路：以发行股票和债券作为直接融资，和以 获得银行贷款作为间接融资。根据我国当前的资本市场情况，企业进行直接融资 的市场准入门槛比较严格，大部分的钢铁企业无法通过发行股票、债券来获得直 接融资。因此，我国的钢铁企业只能转向银行贷款。但是随着固定资产投资热潮 的冷却，以及近期政府对于房地产市场的坚决调控，钢铁企业中各个环节的市场 风险和信用风险正在向商业银行业传递。与此同时，伴随着钢铁行业的快速发展， 我国商业银行已将对钢铁企业的授信作为业务的重点。然而，对钢铁企业授信的 信用风险也在逐渐表现出来。近几年来，国内过热的固定资产投资在一定程度上 导致了钢铁行业的产能过剩，进一步加剧了钢铁企业信贷的风险[1]。 商业银行是经济体系的“总枢纽”，是金融体系的资金融通中心，在合理配 置社会资源、融通社会资金等方面发挥着重要的作用[2]。商业银行是以赚取利润 为直接目标，通过经营金融资产和金融负债，发挥综合性金融功能的特殊企业。 这不仅要求商业银行具有良好的专业素质，而且要具备全面的战略规划和策略制 定，来保证自身的健康持续发展，从而为整个国民经济的良性运行建立稳固扎实 的基础。但是，在日常经营中，商业银行始终面临着各式各样的风险。主要风险 包括信用风险、操作风险、市场风险以及法律风险等，在这四项风险中占有关键 特殊位置的当属信用风险。信用风险也称违约风险，是指借款者（受信企业）不 能按合同要求偿还贷款本息而导致银行遭受损失的风险[3]。根据世界银行的研究 结果表明，信用风险是导致全球银行破产率最高的风险。有效管理信用风险是综 合风险管理的一个至关重要的组成部分，也是银行获成功经营发展的必要条件 [4]。商业银行信用风险管理的最终目标，就是控制信用风险并将其保持在可以容 忍的范围内，从而获得最高的风险收益。因此，全方位地研究分析商业银行信用 风险的特点，识别信用风险的来源，并最终建立商业银行信用风险的评价指标体 系，对于银行有效控制和管理信用风险是十分必要的[5]。 市场化改革在我国银行业的起步相对较晚，银行内部的管理体制和运营机制 等还不健全，这些漏洞在一定程度上都会促使金融风险产生。无论是对于商业银 行还是整个国家金融体系，信用风险管理都起着十分重要的作用。因此，监管当 局、银行界及理论学术界都越来越关注信用风险管理，尤其是对于某一具体行业 的信用风险评价指标体系的研究[6]。 0.1.1 选题的意义 贷款是我国商业银行业务的主体，也是其创利的主要来源之一。在发达国家 的银行业务中，贷款决策前的企业信用评估工作是最关键的一步，并且行业风险 评价又是企业信用风险评价的前提。因此，许多西方银行都会设立相应的行业研 究部门，这些部门的员工既熟悉信贷业务和经济金融理论，又善于研究分析贷款 企业所属行业的风险[10]。他们在研究行业风险的时候，会对在银行贷款中占比 较大的行业和企业做调研，通过对行业的市场信息和发展趋势进行分析和预测， 并以此来对调整银行信贷资金的流向和贷款对象[11]。 确定行业信用风险评估的之后，再结合客户信用风险评估是商业银行在一定 时期或某一阶段对市场和客户定位的基础，也是保证商业银行选好优质客户的依 据[12]。因此，借鉴外资银行比较科学的、客观的行业信用风险评估体系及其评 级思路和方法将有利于我国商业银行确保信贷资金的正确投向，使贷款资产在发 展前景良好并拥有一定市场份额的企业中进行合理的分配和组合，减少不良资产 的比例，提高商业银行资产的短期效益和中长期持续稳定的收益，有效规避行业 风险，实现信贷资产的安全性、流动性和盈利性的有机统一[13]。 另外，在我国传统银行的“总—分—支”行体制下，各级银行的客户经理每 天都需要处理不同行业、不同类别的企业客户，但是由于自身能力和客观条件的 限制，客户经理在处理复杂的业务时会感到心有余而力不足，其专业化程度较低 的情况也会影响客户的满意程度。并且，客户经理会将通常的营销技巧应用于所 有的客户中，对行业和企业的专业方面却没有深刻的了解和研究，从