四川信托-峨眉山市基础设施建设项目.docVIP

《第一信托》信托项目简介 四川信托-峨眉山市基础设施建设项目集合资金信托项目 信托类型 集合信托 信托规模 40000万元 受托人 四川信托 起购金额 100万元 预期年收益率 100万（含）--300万（不含）：9.5% 300万（含）--600万（不含）：10.5% 600（含)以上：11% 信托期限 24月 资金用途 用于峨眉河第三期整治等峨眉山市基础设施建设. 收益分配方式 按年支付预期收益，到期还本。借款人可在18个月后提前一次性还款 风险控制 (1)借款人峨眉山市开源国有投资控股集团有限公司(简称“峨眉开源”)成立于2005年，峨眉山市政府的全资下属企业，定位为峨眉山市主要的经营性资产控股平台，包括峨眉山市旅游、燃气、交通、自来水、市政管网等众多盈利能力较强的垄断性经营资产，资产规模庞大，经营实力较强。2011年总资产520,338万元，净资产 371,783万元，负债率28.55%，负债率较低，偿债能力良好，能有效保障债权人利益; (2)峨眉山市政府及峨眉山市人大常委会(峨人大(2012)15号)出具专项文件，承诺在编制年度财政预算时，将下一年还款资金计划列入年度市财政预算，确保按期归还贷款本息。境内峨眉山素有“峨眉天下秀”之美誉，是世界自然与文化双遗产所在地、全国首批5A级风景区，距成都较近，资源优势独特。近年实施“旅游兴市、工业强市”发展战略，2011年位列“中国西部经济百强县(市)”第52位，经济发展前景良好。峨眉山市2011年度共接待游客542万人次，实现旅游收入65.9亿元，同比增长32%;年度GDP128亿元，全口径财政总收入完成342567万元(包括本级财政总量169462万元，及本级基金收入141475万元等)，财政实力较强，收入增长可预期，有充足实力为本次信托计划提供预算兜底，保证措施有力可靠。 (3)峨嵋开源提供2012-32号、2012-34号、2012-39号、2012-40号宗地等四宗峨眉山市二级商业用地抵押，总用地面积253,369平方米，总评估值80,239万元(折合每亩单价211万元)，抵押率49.8%。上述土地均为合法二级土地，完成招拍挂、签订土地出让合同、土地款支付等所有经营用地出让程序，对比信托同行普遍采用的储备用地作为抵押物，本次抵押物的法律手续完备，权属无瑕疵，可有效处置。考虑到上述地块的优越位置性及开发前景，及峨嵋开源依靠其地方国有背景下较强的低价获取优质土地的综合能力，对比2012年参照出让案例的成交价格，上述抵押土地的评估值较为保守。在峨眉山旅游及房地产处于快速发展的大市场背景下，按照50%抵押率进行抵押后，上述抵押物价值充分且处置流动性较强，可以确保信托计划安全。该项抵押进一步大幅降低了本信托信用风险。 (4)与监管银行签订资金监管协议，保证贷款资金专款专用。 项目简介 （1）借款人峨眉山市开源国有投资控股集团有限公司（简称“峨眉开源”）成立于2005年，峨眉山市政府的全资下属企业，定位为峨眉山市主要的经营性资产控股平台，包括峨眉山市旅游、燃气、交通、自来水、市政管网等众多盈利能力较强的垄断性经营资产，资产规模庞大，经营实力较强。2011年总资产520,338万元，净资产 371,783万元，负债率28.55%，负债率较低，偿债能力良好，能有效保障债权人利益； （2）峨眉山市政府及峨眉山市人大常委会（峨人大（2012）15号）出具专项文件，承诺在编制年度财政预算时，将下一年还款资金计划列入年度市财政预算，确保按期归还贷款本息。境内峨眉山素有“峨眉天下秀”之美誉，是世界自然与文化双遗产所在地、全国首批5A级风景区，距成都较近，资源优势独特。近年实施“旅游兴市、工业强市”发展战略，2011年位列“中国西部经济百强县（市）”第52位，经济发展前景良好。峨眉山市2011年度共接待游客542万人次，实现旅游收入65.9亿元，同比增长32%；年度GDP128亿元，全口径财政总收入完成342567万元（包括本级财政总量169462万元，及本级基金收入141475万元等），财政实力较强，收入增长可预期，有充足实力为本次信托计划提供预算兜底，保证措施有力可靠。 （3）峨嵋开源提供2012-32号、2012-34号、2012-39号、2012-40号宗地等四宗峨眉山市二级商业用地抵押，总用地面积253,369平方米，总评估值80,239万元（折合每亩单价211万元），抵押率49.8%。上述土地均为合法二级土地，完成招拍挂、签订土地出让合同、土地款支付等所有经营用地出让程序，对比信托同行普遍采用的储备用地作为抵押物，本次抵押物的法律手续完备，权属无瑕疵，可有效处置。 考虑到上述地块的优越位置性及开发前景，及峨嵋开源依靠其地方国有背景下较强的低价获取优质土地的综合能力，对比2012年