商业银行非零售主标尺设计和优化研究.PDFVIP

2015 年第3 期 25 商业银行非零售主标尺设计及优化研究 章　彰　胡广立　范　坤1 摘要：在商业银行内部评级体系中，建立非零售主标尺的目的在于区分不同类型客户的信 用风险，进行违约概率区间划分。通过在违约概率和信用等级之间建立统一的对应关系，实现 不同客户违约风险的比较，从而为实施差别化的风险管理奠定基础。主标尺设计不当，不仅会 造成评级结果过于集中于某些特定的级别，而且容易造成部分或全部级别预测的违约概率大幅 偏离实际违约率，监管资本计算失真以及经济资本错误分配等后果，直接影响风险预测的合理 性。本文主要介绍主标尺构建的方法论、评估主标尺合理性的标准，探讨中国银行业在设计和 优化主标尺过程中存在的问题及解决思路。 关键词：信用风险；主标尺；内部评级；违约概率；监管资本 一、引言 主标尺是信用风险内部评级体系的重要基础，监管机构对主标尺提出了明确要求。巴塞尔 银行监管委员会发布的 《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》明确规定，主标尺 的评级分布要合理，不能过于集中；应最少具备7 个非违约级别、1 个违约级别，并保证较高 级别的风险小于较低级别的风险；级别应按照债务人违约概率的大小排序，确保对信用风险的 有效区分。中国银监会发布的 《商业银行资本管理方法 （试行）》在沿用国际监管规则的同时， 也明确规定了单个级别风险暴露集中度不能超过30% 。 对于商业银行而言，主标尺划分的关键点在于结合银行资产组合的风险特征和评级业务的 实践，建立覆盖所有资产组合的风险评级和量化的映射关系，使其具备风险评级的精确性和稳 定性。因此，各家商业银行的主标尺均不相同，充分体现了内部评级法的灵活性。从银行业的 实践来看，主标尺的设计主要有两种做法。第一种做法是将主标尺的开发视作一个比较独立的 1 章彰，经济学博士，中国银行风险管理部；胡广立，理学学士，中国银行风险管理部；范坤，经济学硕士， 中国银行风险管理部。作者感谢匿名审稿人意见，文责自负。 商业银行非零售主标尺设计及优化研究 总第 期 26 39 工作环节，在思路上主要以盯住标尺为主，盯住评级分布为辅；关键特点是假定主标尺的开发 设计工作与模型的校准环节相独立。第二种做法是将主标尺的开发与模型的校准工作结合起来， 在思路上主要以盯住评级分布为主，盯住标尺为辅；关键特点是将主标尺的开发设计工作与模 型的校准工作结合起来，开发过程相对复杂，需要进行反复调试 （曹劲2011）。 本文从主标尺的基本概念出发，探讨主标尺设计的一般方法，提出评估主标尺合理性的标 准。在此基础上，结合国内某商业银行内部数据，对优化主标尺过程中遇到的问题进行研究。 二、主标尺的内涵界定 （一）银行主标尺的定义 银行主标尺是指由字母或数字组成的、对应相应违约概率区间的评级标识，主要用于反映 客户不同信用风险水平的工具。 构成主标尺的基本要素包括评级标识以及对应违约概率 （Probability of Default ）上限值、 下限值和中点值。一般来说，每个评级标识还有相应信用风险的定性描述。 （二）银行主标尺的开发 主标尺是信用风险内部评级体系的重要基础设施之一，是连接违约概率模型和非零售客户 评级结果的纽带。主标尺刻度的划分和模型开发方法紧密相连，图1 显示了这种主标尺和企业 违约概率模型开发的关系。 模型评分输出 分值校准到PD 映射主标尺级别 主标尺 定量评分 定性评分 PD 1