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第一季度PE市场投资数据统计 ——PE市场投资热度不减，PIPE投资本季度增幅明显 李克强总理在《2016年政府工作报告》中提到，要强化创新引领作用，持续推动大众创业、万众创新，建设一批双创示范基地，培育创业服务业，发展天使、创业、产业等投资。因此，尽管目前我国整体宏观经济增速有所放缓，但股权投资市场依然蓬勃、有序发展。根据清科集团私募通数据，2016年第一季度的私募股权投资市场依然延续了2015年的投资盛况，共有606家企业从PE机构中获得了融资，其中已披露投资金额的533起投资事件共使得企业方获得融资1,207.2亿元人民币。对比来看，本季度投资案例总数较2015年同比上涨20.7%，而投资总金额则同比上涨了46.9%。投资案例数和投资总规模双双上涨表明整个PE市场依旧处于快速的发展上升期；而投资总额的同比上升速度是投资案例数同比上升速度的2倍多，表明PE市场较2015年同期企业估值整体走高。 从投资币种来看，近年来外币投资在国内的案例数已经呈现明显的下降趋势，而人民币则成为中国私募股权投资市场的主流投资币种。从整体投资金额来看，2014年外币投资在我国PE市场所占资金规模约47%，2015年占比则降至25.6%，而今年开年一季度，外资投资总规模占比又稍有下降，占整个市场投资额的25.1%。从投资案例个数上看，目前以人民币注资的投资事件已经达到了93%之多。可见，目前外币投资在中国保持着投精案，投大案的特性，而未来的外币投资在我国PE市场将成为何种角色，还有待继续观察。 从投资策略的角度来看，成长资本依旧占据市场的主导地位，占到了总投资事件的70%左右，排在第二位的PIPE投资则增长明显，本季度投资案例达95起。投资金额方面，同比上升了411.45%,环比上升了44.94%。PIPE投资拥有投资成本低，速度快，流程简便的特性，适合于投资向高速成长的中小型企业。PIPE投资已经受到了越来越多股权投资机构的青睐。 从投资行业来看，互联网依旧是目前整个市场的投资热点，案例数及投资额均保持第一。IT、机械制造业，生物健康/医疗健康，金融，娱乐传媒等行业依旧是市场的投资热点。另外，房地产行业在本季度共吸引PE投资约40亿元，环比稍有下降。在机械制造领域，投资热点已由传统工业机械制造企业转向具有 HYPERLINK /company/19830 \t _blank 高科技技术含量的高精尖制造企业。行业门槛提高，所需资金体量增大，也正是这一行业逐渐与PE机构结合的重要原因。生物技术/医疗健康作为热点行业，其获投案例数量在第一季度排在第四。其中，医疗设备的制造与生物工程技术的研究是两大热点投资领域。从政策上来看，2015年底国办发84号文发布，鼓励推动医疗卫生与养老行业的发展。而我国目前大力发展的PPP模式，更为社会资本投资参与医疗卫生服务创造了投资新模式。从社会结构上来看，我国已经步入了老龄化的社会，421或422的社会结构使得整个社会对于医药产品、养生产品、医疗服务、高端医疗设备以及医院等相关养老产业的需求迅速增长。而医疗技术的开发投入，则一直以来都是行业的投资热点，在当今人民越来越关注自身健康的背景下，大健康产业的发展前景广阔。因此，预计生物技术/医疗健康领域的投资热度在未来还将会继续上升。 2016年第一季度中，北京地区投资案例数及投资金额均名列第一，上海深圳紧随其后，东南沿海市场依旧发达。整个私募股权投资市场依旧集中于经济发达地区。从投资集中领域来看，北京地区获投案例数量排名前三的行业为互联网、IT、电信及增值业务。东南沿海地区的投资热度则集中在互联网、IT、机械制造、金融这些领域。