宁波金融生态环境的现状、问题及优化【文献综述】.docVIP

毕业论文(设计)文献综述 金融学 宁波金融生态环境的现状、问题及优化 1国外关于金融生态环境的研究综述 国外直接涉及金融生态领域的相关研究主要是围绕金融危机与风险理论和 实践展开的。金融生态与金融危机、风险防范研究的切入有所不同，金融生态 是从一种新视角来研究金融的稳定性问题，与金融危机、风险在本质上是一致 的，即避免一系列不稳定因素对金融、甚至经济发展产生冲击，甚至破坏性影 响，确保一国的金融业健康稳定发展。 关于金融危机与风险的理论可分为两种，金融危机外生论和金融危机内生 论。前者认为经济危机是金融危机的根源，金融危机是经济危机的症候和表现; 后者则认为金融危机的产生具有相对独立性，强调从不确定性、预期、投机、 信息等导致的银行恐慌和金融市场不稳定来解释金融危机。Keynes (1936)认 为经济中存在纯粹的不确定性，即那些连概率的程度也无法知道的情况，人们 大多是按照自己或别人的实际经验或按照惯例行事，同时行为方而的成规可以 抵消经济屮的不确定性，只要人们仍然对成规抱有信心，经济就可以稳定而规 律地运行下去。Keynes将影响金融稳定的因素归纳为信息不对称、经济主体决 策的有限理性以及投资狂热，而正是不确定性绝对存在的事实，使得这些因素 导致金融不稳定在很大程度上成为一种必然。Diamond和Dyvig (1983)的银 行挤提模型更显著地从银行体系本身来观察金融危机，并把银行危机或金融危 机直接归结于银行体系内经济主体的行为。该模型认为存款人在银行存款实际 是与银行达成一项契约，由于存在不对称信息，这一契约比其他类型的金融契 约更加不稳定。当一家银行陷入流动性困难或破产倒闭而造成部分存款人损失 时，过于谨慎的人会赶忙到银行取款，这种行为一旦被其他存款人所了解，每 人都会去提款，这样银行挤提就迅速发生并蔓延。该模型表明银行挤提的根源 是不对称信息、个体理性与集体理性的悖论以及存款人自我实现的预期。 H.Simons和J.S.Mill (1948)从信贷机制具有扩张冲动角度指岀银行系统的内 在不稳定性。Simons认为银行系统在经济扩张时有冲动扩大信贷，过度的信贷 容纳了过度的投机行为，当投资使某些行业的产品价格高出“基础水平”时, “泡沫”就会破裂，导致公众对银行系统的怀疑，挤兑发生。但Simons并没有 为信贷机制的“扩张冲动”提供理性基础。Minskey （1986）把金融危机很大程 度上归于经济的周期性波动，但其潜在和更重要的内涵在于表明金融危机是与 金融自身内在的特征紧紧相关的，即金融的内在不稳定性使得金融本身也是金 融危机产生的一个重要原因。Minskey承认银行脆弱、银行危机和经济周期发 展的内生性，银行和经济运行的周期变化为市场经济的自我调节，认为政府干 预不能从根木上消除银行脆弱性。 2国内关于金融生态环境的研究综述 2. 1关于金融生态环境概念研究 周小川（2004）首先提出了金融生态及金融生态环境的概念，指出应通过 完善法律制度等改进金融生态环境的途径来促进整个金融系统的改革和发展。 他认为，金融生态即微观层面的金融环境，包括法律、社会信用体系、会计与 审计准则、市场体系、中介服务体系、企业改革的进展及银企关系等方面的内 容，其中，法律制度环境是金融生态的主要构成要素。 对于金融生态环境的理解流派众多，但主流观点更倾向于“外部性”表述： 《国际先驱报》（2008）定义为金融生态环境是指金融业生产发展的外部环境； 苏宁（2005）金融生态环境是一个比喻，它不是指金融业内部运作，而是借用 生态学的概念，来比喻金融业运作的外部环境，主要包括经济环境、法制环境、 信用环境、市场环境和制度环境等。但是，柳成、张翠宁（2010）认为应该从 系统和系统思考的角度对金融生态环境重新定义：金融生态环境是影响金融组 织经营活动的各种内生变量和外生变量相互作用而形成的动态系统，也就是 说，金融生态环境是能为金融业带来收益增值，提高竞争实力并影响其牛存发 展的所经营要素的集合。 2. 2关于金融生态环境的对策研究 徐诺金（人民银行广州分行副行长，2005）从金融生态体系、金融生态自 调节机制和金融生态环境三个方面分析了我国金融生态存在的问题，并提出了 “完善金融产权制度”等六条改进我国金融生态的政策建议。中国人民银行条 法司司长陈小云（2008）对金融生态的法律基础进行了阐述：我国金融市场的 发展仍处于初级阶段，司法体系现状以及法官整体素质的局限等基本前提，决 定了我国金融法律体系建设不可能完全按照英美法系的法律哲学和判例法传 统。张海英（2008）认为人力资源开发是金融生态环境的关键。王德昕（2009） 提出努力创建到位而不缺位、支持而不干预的政府环境，促成政府与企业、银 行之间互促互补的良性循环。陈宝（2011）认为