年四月期货投资分析真题解析.ppt

期货投资分析试题解析;1.当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为（ ）元。;2.根据相对购买力平价理论，一组商品的平均价格在英国由5英镑涨到6英镑，同期在美国由7美元涨到9美元，则英镑兑美元的汇率由1.4 : 1变为（ ）。;3.钢厂生产1吨钢坯需要消耗1.6吨铁矿石和0.5吨焦炭。根据下表，钢坯生产成本为（ ）元/吨。 ;4.当前沪深300指数为3300，投资者利用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利。按单利计，无风险年利率为5%，红利年收益率为1%，套利成本为20个指数点。该股指期货合约的无套利区间为（ ）。;5.2011年5月4日，美元指数触及73。这意味着美元对一篮子外汇货币的价值（ D ）。 与1973年3月相比，升值了27% 与1985年11月相比，贬值了27% 与1985年11月相比，升值了27% 与1973年3月相比，贬值了27% 解析：考察《分析》中P40，美元指数基期的指定与报价。书中例子： 美元指数基期的基数规定为100.00，这意味着任何时刻的美元指数都是同1973 年3 月相比的结果。比如，报价为105.50 ，意味着与1973 年3 月相比，美元对一篮子外汇货币的价值上升了5.50% ;如果报价为85.75 ，则