第六章流动资手金管理convertor.docVIP

第一节 现金和有价证券管理第二节 应收账款管理第三节 存货管理 第十章 流动资产管理 第一节 现金和有价证券管理 一、现金管理的目的和内容 二、 最佳现金持有量的确定 三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理 一、现金管理的目的和内容 现金和有价证券的概念 现金:是指在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金。 如：库存现金、银行存款等。 有价证券:是指短期有价证券，是企业现金的一种转换形式。 如股票、债券等。 第一节 现金和有价证券管理 企业持有现金的动机 交易性需求——为了满足日常业务的需要 预防性需求——为了预防意外紧急事项 投机性需求——为了用于不寻常的购买机会 一、现金管理的目的和内容 一、现金管理的目的和内容 目标1—流动性 必须持有足够的现金以便支付各种业务往来的需要。 目标2—收益性 将闲置资金减少到最低限度。 持有现金过少，流动性的缺 乏不仅不能应付日常的业务开支，错失良好的购买机会，还会造成信誉损失和得不到折扣好处。 持有现金过多，现金是非盈 利性资产，所提供的流动性 的边际效益便会随之下降， 从而最终降低企业的收益水 平。 权衡 3.现金管理的目标 现金管理的内容 最佳现金持有量的确定 现金收支日常管理 闲置现金投资管理 一、现金管理的目的和内容 二、最佳现金持有量的确定 成本分析模式 资本成本（持有成本） 管理成本