第二章现悠然金流量及其构成.pptVIP

第二章 现金流量及其构成 一、现金流量 现金流量（Cash Flow , CF） 现金流入（Cash In Flow , CI） 流入系统的资金称为现金流入 如销售（经营）收入、资产回收、借款等 现金流出（ Cash Out Flow , CO） 流出系统的资金称为现金流出 如投资、经营成本、税、贷款本息偿还等 净现金流量（NCF） 现金流入与现金流出之差 NCF＝CI－CO 一、现金流量 二、现金流量的构成 （一）现金流出项——投资 1、投资的含义： 一是指特定的经济活动，即为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。 二是指投放的资金，即为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总和。 2、投资的构成 项目总投资 建设投资（习惯上称固定资产投资） 流动资金投入 项目建设期借款利息 项目建成后，投资转化为相应的资产： 固定资产：使用期限超过一年 无形资产（见后） 递延资产（见后） 流动资产：在营业周期内变现或耗用的资产 工业项目建设投资构成 工业项目流动资金构成 流动资金＝流动资产－流动负债 流动资产投资估算 现金＝（年职工工资与福利费总额＋年其他零星开支）×最低周转天数/360 应收帐款＝赊销额×周转天数/360 存货＝原材料＋在产品＋包装物＋低值易耗品 （二）现金流出项——成