第三章投资银行的交易志气业务2.ppt

第三章 投资银行的交易业务 第一节 证券交易业务概述 第二节 证券经纪业务 第三节 证券自营业务 第四节 证券做市业务 第三章 投资银行的交易业务 投资银行除在一级市场开展承销业务以外，还在二级市场开展交易活动。投资银行开展交易活动的目的在于分散单纯进行机构业务的风险。在交易活动中，投资银行面对的是大多数的投资者，而不是少数的机构投资者，这样可以分散由于某些投资者的业务变动给投资银行带来的收益波动。投资银行的交易活动根据投资银行在交易中的地位，可以为分经纪业务、自营业务和做市业务。 第一节 证券交易业务概述 一、证券交易市场体系 二、证券交易的程序 三、证券的交易方式 四、投资银行的角色 一、证券交易市场体系 证券交易市场是证券交易业务活动的场所，其具有提供流动性、转化资金期限，维持证券价格及引导资金流向等方面功能。 证券交易市场主要由证券交易所市场与场外市场两部分组成。 一、证券交易市场体系 （一）证券交易所市场 1、定义：又称场内交易市场，是指有组织的专门经营证券交易的固定市场，是证券集中买卖交易的场所，也是证券交易市场的核心。证券交易所市场的职能是创造公平、公开的环境，为保证证券交易的正常运行提供便利。 按其组织形式可分为会员制和公司制两种 一、证券交易市场体系 （一）证券交易所