pta套期保苗值策略.pptVIP

2、套期保值分类 （1）、买入套期保值 适用对象：生产商、加工商 适用情况：生产商、加工商担心其原材料价格可能上涨，但又由于资金不足或仓库容量等原因无法提前购入太多原材料；只要该原材料在期货市场有对应的上市品种，或者其原材料的价格变动与期货市场某可交易品种的价格波动呈高度一致性，则可进行买入套期保值。 操作方法：以较少的资金在期货市场上先买入一定数量的期货合约，等到实际购入原材料时再将期货合约平仓。 （2）、卖出套期保值 适用对象：生产商、加工商、贸易商 适用情况：生产商、加工商、贸易商担心其产品或库存商品价格可能下跌，为了规避自产品生产加工完毕或者购入商品时至正式出售产品或商品时价格下跌的风险，只要该产品或商品在期货市场有对应的上市品种，或者其产品或商品的价格变动与期货市场某可交易品种的价格波动呈高度一致性，则可进行卖出套期保值。 操作方法：生产商、加工商根据生产加工计划及产品成本等，以其认为合理的价格在期货市场上先卖出相当数量的期货合约，等到实际出售产品时再将期货合约平仓；贸易商根据采购或进口成本在购入商品时以较少的资金在期货市场上先卖出相当数量的期货合约，等到实际出售商品时再将期货合约平仓。 3、套期保值原则 1、种类相同原则：即进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品