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金融时间序列模型 第三章：确定性时间序列分析 金融时间序列模型 滑动平均，指数平滑 简单移动平均 原始数据用At表示，平滑数据用 表示， M-期简单移动平均：使用最近的M个数据的平均值作为平滑值。 简单移动平均 应该计算多少天的平均值 一个简单的判断方法。如果原始的时间序列比较平滑，那么使用短周期效果好，如果时间序列没有什么规律，那么使用长周期效果好。 简单移动平均线的应用 股票市场简单移动平均线 一条：如果闭盘价移动平均线，买入，反之卖出。 一条：移动平均线是支撑和压力区域。 一条：移动平均线是对趋势的确认。有滞后性。 两线交叉法：短期均线穿越长期均线时买入，常用的组合是5天－20天，10天－50天。例如5天均线向下穿越20天均线，而20天均线本身正向下降时，这种态势意味着大势在下跌。只有两条线同时上升，而且5日线向上穿越20日线，才能认为市场出现反转，如果20日线仍然下跌，不是有效的反转信号。 多条：穿越长期线更有意义。 与其它指标共同使用来判断买入还是卖出。 股票市场移动平均线 使用什么价格进行平均 闭盘价（最广泛的方法） 最高价 最低价 其它： （最高＋最低）/2；（最高＋最低＋闭盘）/3 美国股票市场合适的时间长度 短期：10日，15日，20日，25日，30日 中期：30日，10周，13周，20周，26周，200日 长期：9个月，12