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第十四章 流动资产管理 流动资产是指一年内或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。主要包括现金、存货、应收账款、短期投资等。流动负债主要是指一些短期资本来源，包括商业信用，短期借款等。企业的流动资产总额又称为广义的营运资金，而狭义的营业资金则是指流动资产减去流动负债的余额。在公司的经营决策中，营运资金管理的主要内容是指各种流动资产及流动负债的管理，通过流动资产和流动负债在数量和组合上的配合，使企业能维持高度的变现能力，以实现企业价值最大化。 第十四章 流动资产管理 第一节 现金管理 现金是企业用以进行商品交换，支付各项费用支出，以及偿还到期债务的交换手段和支付手段。并且现金是流动资产中流动性最强的资产，又是一种非盈利或低盈利的资产。它主要包括：库存现金，银行存款，以及银行本票，银行汇票等。 企业持有一定数量的现金目的：第一是交易需求目的；第二个目的是为了保证“最低存款余额”。第三个目的是投机需求。 企业持有的现金余额过小，就可能出现先进耗尽的现象。这时企业只好出售有价证券或是通过借贷来满足现金需要，而这样做会带来“交易成本”。 企业持有过量的现金也会产生两个方面的问题：一是降低企业的获利能力。二是现金的安全性受到挑战，增加现金管理的难度。 第一节 现金管理 公司现金