第04挠头章 筹资管理.pptVIP

第一节 资金筹集概述 一、筹资原因与原则 二、筹资渠道与方式 1、筹资渠道 （1）国家财政资金 （2）银行信贷资金 （3）非银行金融机构资金 （4）其他企业资金 （5）居民个人资金 （6）企业自留资金 （7）外商资金 2、筹资方式 （1）借款筹资 （2）发行股票筹资 （3）发行债券筹资 （4）商业信用筹资 （5）吸收直接投资 （6）融资租赁筹资 三、资金需要量预测 1、定性预测法 2、比率预测法（销售百分比法）是根据销售与资产负债表和损益表项目之间的比例关系，预测各项目短期资金需要量的方法。 外界资金需要量＝新增销售额×（资产销售百分比－负债销售百分比）－预计销售收入额×预计销售净利率×收益留存率 优缺点： 1）能提供短期预测的财务报表。 2）原理简单，易于使用。 3）若假设固定比率关系失真，则预测结果错误。 第二节 流动负债筹资 一、流动负债筹资的特点： (1) 融资速度快，容易取得； (2) 融资富有弹性； (3) 融资成本较低； (4) 融资风险高。 　 二、流动负债筹资的意义　 三、流动负债筹资的战略模式 1、适中型模式 2、激进型模式 3、保守型模式 营运资金筹集政策比较 企业采取保守型营运资金持有政策，产生的结果是（）。 　　 A、收益性较高，资金流动性较低 　　 B、收益性较低，风险较低 　　 C、资金流动性较高，风险较低 　　 D、收益性较高，资