胶合板上下游产业链分析.pptVIP

胶合板产业链概述 海航东银期货 陈怡 1.1．产品定义 胶合板是由木段旋切成单板或由木方刨切成薄木，再用胶粘剂胶合而成的三层或多层的板状材料。 2012年我国胶合板总产量达1.42亿立方米，市场规模近3000亿，其中细木工板产量达2034万立方米，市场规模近500亿。 细木工板是胶合板第二大子品种，用胶量最少，标准化程度最高，其中15与18mm厚度占70%，超400亿。胶合板交割质量标准按照国标《细木工板》（GB/T5849）的体系制定，产品等级为一等品，符合实心、胶拼、双面砂光、室内普通用途的五层细木工板的相关要求，长宽规格为2440×1220mm，厚度15mm是标准品，18mm是替代品；甲醛释放限量等级E1级是标准品，E2级是替代品。 1.3 产品用途 细木工板由于轻质、耐久性好和易加工，以及硬度、尺寸稳定性好等特点而成为家具工业中的理想材料，家具消费占据细木工板总消费量的 63%。同时不同档次的细木工板均可得到合理利用，如低档次细木工板可用作地板衬层；中档细木工板作壁柜、橱柜侧板和搁板；高档细木工板则用于门、桌面、高档板式家具的制作和大型公共场所的装修等。 2.1世界胶合板生产概况 近年来，世界范围细木工板发展迅速，呈现多元化趋势。初步统计，全球细木工板主要分布在亚洲、美洲和欧洲，这三大洲占全球细木工板总产量的 80%以上。2011年，位列细木工板产量前三位的国家分别是中国、马来西亚和印尼。 2011年细木工板主要生产国及产量占比 2.2世界胶合板消费概况； 当前中国是全球胶合板和细木工板的最大消费国，分别达到 44.98%和27.83%，远远超过其他国家。另外加拿大、印度、美国、日本等国家细木工板消费量也相对比较大。 2.3全球胶合板贸易格局发展趋势 1、从全球各大洲来看，胶合板主要的产地集中在亚太及北美地区，其中亚太地区的总产量占到了全球的一半以上。近几年，随着印尼、印度等国胶合板产量的下降，以及中国胶合板产量的持续上升，中国胶合板产量在全亚洲乃至全球都占据着越来越重要的位置。中国胶合板的年产量为 4529.8万吨，占到亚洲地区总产量的 76%。 细木工板随着世界经济的快速发展，今后细木工板市场竞争将更加强烈。国际市场对细木工板的需求量每年以 10-20%的速度递增。 根据中国木材与木制品流通协会《木制品制造业采购经理人调查问卷》显示，近年来中国胶合板制造业总体生产形势继续平稳发展，但生产增速波动较大，在 2008-2009国际金融危机期间和 2011年以来的严厉房地产调控期间均明显放缓，行业产能过剩压力得到进一步缓解。2008-2012年中国胶合板行业平均开工率保持在 60%-70%左右。 影响胶合板市场规模的因素 影响我国胶合板市场规模的因素主要包括 GDP、木质家具产量、建筑装修行业产值等。胶合板表观消费量增长率和建筑装修行业产值增长率表现出了高度一致性，同时 GDP增长率、木质家具产量增长率等也和胶合板表观消费量增长率有较大相关关系。 目前我国具有一定规模的胶合板企业约 3000余家，其中 90%的企业规模在年产 1万立方米以下，然而仅有 200多家企业的年生产力可达 20000立方米。这些企业按规模可分三类：（1）大型企业，分布在上海、江苏、广东等沿海城市，年生产能力 5万~20万立方米，原料靠进口为主，产品质量达到印尼板档次，技术装备水平高，产品质量稳定，代表着我国胶合板生产的主导力量和发展方向，其产品在国内市场上占主导地位。（2）中型企业，分布在广东、浙江及部份内陆省份，投资规模一般为数百万元，表板主要从国外购进，芯板采用国产材。产品质量中等档次，在城市销售。（3）小型及手工作坊式企业，大多数胶合板的生产来自于此，主要分布在东部和南部沿海地区，包括浙江、江苏、福建和广东还有北方的山东临沂、河北等地区，投资规模仅几十万元甚至十几万元，这些胶合板主要用于家具制造，非结构性建筑材料和室内装饰，产品面向农村市场，工艺设备简陋，产品档次低。 中国胶合板行业主要生产企业 目前我国具有一定规模的胶合板企业约 3000余家，其中 90%的企业规模在年产 1万立方米以下，然而仅有 200多家企业的年生产力可达 20000立方米。这些企业按规模可分三类：（1）大型企业，分布在上海、江苏、广东等沿海城市，年生产能力 5万~20万立方米，原料靠进口为主，产品质量达到印尼板档次，技术装备水平高，产品质量稳定，代表着我国胶合板生产的主导力量和发展方向，其产品在国内市场上占主导地位。（2）中型企业，分布在广东、浙江及部份内陆省份，投资规模一般为数百万元，表板主要从国外购进，芯板采用国产材。产品质量中等档次，在城市销售。（3）小型及手工作坊式企业，大多数胶合板的生产来自于此，主要分布在东部和南部沿海