第三章 利息与利率..pptVIP

第三章 利息与利息率 第一节 概述 第二节 利率的决定 第三节 利率的作用? 第四节 我国利率市场化改革 第三章 利息与利息率 教学重点：①利率的分类与利息的计量方 法； ②利率的决定与影响因素； ③利率的作用； ④我国利率市场化改革的有关问题。 第一节 概述?? 一、利息的含义与本质 在商业银行的信用活动中，资金盈余方暂时放弃资 金的使用权将其多余资金存入银行，由银行通过信 用中介将聚集的资金贷给资金需求方。在这一过程 中，资金最终使用者（贷款人）偿还给银行超过其 本金的一定补偿，这种补偿就是贷款利息。 银行支付给资金最终所有者（存款人）超过其存款 本金的一定补偿，这就是存款利息。  利息：信用活动过程中，债务人支付给债权人的超过本金的部分，它是本金之外的增加额。 利息的本质： 西方经济学派的利息理论。 马克思继承英国古典经济学家的思路，论证利息是利润的一部分。 二、利率的含义与种类 （一）含义 是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。 一般用年利率X%、月利率Y‰、日利率Z‰0来表示。 中国的“厘”： 年率1厘，1%；月率1厘，1 ‰ ；日拆1厘，0.1‰。  （二）种类 ①名义利率与实际利率 Rr=Rn-P Rr=（Rn-P）/（1+P) 1+P=CPI 某年物价指数为97，同期银行一年期存款利率为8%，此时实际利率是多少？（金融联考2002年） ②固定利率与浮动利率 ③市场利率与官定利率 ④长期利率与短期利率 ⑤一般利率与优惠利率 ⑥存款利率和贷款利率 ⑦基准利率与其他利率  三、利息的计量方法 （一）单利 是对已过计息日而不提取的利息不计利息。其本利和是： F=P(1+iN) I=P·i·N （二）复利 是将上期利息并入本金并一并计算利息的一种方法。其本利和是： S=p(1+r)n I=S-P 例：一笔期限为3年，年利率为6%的100万元的贷款。分别用单利和复利计算本息和。 （三）贴现 D=F*r*n 先支取了利息 思考：我国的一些银行曾经在发放贷款时候，先将利息扣除，这种做法是否合理？ 案例：一个聪明的财主 一个农夫向一位财主借钱，借钱金额为1个金币，为期一年，利息为一个金币。财主对农夫说：“为了保证你一年后可以偿还我的本金，你需要用你的斧头作为抵押，另外，一年后你未必能够有能力偿还我的利息，因此我先将利息扣除。”于是，农夫以斧头作为抵押，两手空空地走了。路上，农夫想：“斧头没有了，没借到钱还欠财主1个金币，那财主说的似乎还挺有道理。” 问题：为什么会出现这样的情况？  （四）现值理论及其应用 （1）现值：未来的钱相当于现在的多少钱？ （2）终值：现在的钱相当于未来的多少钱？ F=P(1+i)N F为终值，P为现值，则P=F/(1+i)N 实际运用 我国当前银行发放的住房抵押贷款主要有两种还款方式，即等额本息还款法和等额本金还款法，你会如何选择？ 以贷款额30万元，20年期为例，基准利率5.94 ％。 等额本息还款法，月还款额2138.92(元)。 四、利率体系 指一个国家在一定时期内各种 利率按一定规则构成的复杂系统。 1、基准利率和市场利率 2、一级市场利率和二级市场利率 3、名义利率和实际利率 ?第二节 利率的决定? 一、马克思的利率决定论 利息是剩余价值的转化形式；平均利润率是利率的最高限。 西方经济学关于利率决定的分析  二、古典利率决定论 利率由投资需求与储蓄意愿的均衡 所决定。投资是利率的递减函数， 储蓄是利率的递增函数，利率的变 化取决于投资流量与储蓄流量的均 衡。 古典利率决定论  三、流动偏好决定论 凯恩斯认为，货币需求量就是人们对流 动性的偏好(产生于交易、预防、投机 三大动机)，流动性偏好与货币供应量 共同决定利率，当流动性偏好强，货币 需求量大于货币供给量时，利率上升； 反之则相反。即利率完全取决于货币市