风险评估企业风险管理的理论框架和应用方法.docxVIP

注册企业风险管理师培训 风险评估 Certified Risk Management Training 风险评估 —企业风险管理的理论框架和应用方法 0 注册企业风险管理师培训 风险评估 Certified Risk Management Training 前言 风险评估是一门理论性比较高的课程，但同时又是及其具备实操特点的课程 风险评估是企业风险管理的核心，是风险管理技术的集中体 现 风险评估技术与风险管理信息系统的结合，是企业风险管理的主要工具和方法。 掌握企业风险分类以及对应的风险评估技术是本课程的要求，也是本门课程讲授要达到的目的 基本要求：不同风险分类下的风险评估的一般方法或模式 1 注册企业风险管理师培训 风险评估 Certified Risk Management Training 目 录 第一章 风险评估概要 第二章 风险识别 第三章 风险度量 第四章 风险评价与对策选择 第五章 风险图及案例 第六章 企业风险评估应用 2 注册企业风险管理师培训 风险评估 Certified Risk Management Training 第一章 风险评估概要 第一节 风险管理的历史发展 第二节 风险的定义和基本概念 第三节 风险的种类 第四节 风险管理与危机管理 第五节 风险评估的思路、内容和流程 第六节 风险管理系统构建的一般思路和框架 3 注册企业风险管理师培训 风险评估 Certified Risk Management Training 第一章风险评估概要—风险管理的历史起源及发展 在中国，“君子不立于危墙之下”和“千金之子，坐不垂堂” ，都说了两个方面的意思：一是防患于未然，预先觉察潜在的危险，并采取防范措施；二是一旦发现自己处于危险境地，要及时离开。 在西方，风险管理的思想最早可以追溯到亚里士多德时代，但风险管理的概念及理论的明确提出，一般认为开始于20世纪初。由于像芝加哥大火、股票交易中的股票价格不确定性、天气变化而对谷物期货价格带来的变化等等，给人们带来生命或财产上的各种损失，人们出于减少这些损失的愿望，开始了对风险的研究，试图找到一些可行的方法来认识风险、分析风险、监测风险以及规避或减少风险的损失。 4 注册企业风险管理师培训 风险评估 Certified Risk Management Training 第一章 风险评估概要—风险管理的历史起源及发展 1921年美国经济学家佛兰克.奈特在他的《风险，不确定性和利润》一书中，对风险做出了经典的定义：“风险是可测定的不确定性”， 从此风险管理的研究及应用，便在这样的理论框架下拉开了序幕。 毫无疑问金融业是风险管理最为热衷的行业，这不仅是行业的特点使得种种不确定性可能带来巨大的经济利益的丧失，更重要的是在这个行业中集中了许多专有精深的学者，有条件在风险管理的需求下开展各项研究工作。 20世纪30年代到50年代对证券市场长短期债券利率风险的研究，是金融风险管理最为早期的研究成果，1952年美国经济学家Markowitz 在他的《资产组合的选择》一文中，将统计学中期望与方差的概念应用到资产组合问题的研究中，提出用资产收益的期望来度量预期收益，用资产收益的标准差来度量风险，将风险数量化。 5 注册企业风险管理师培训 风险评估 Certified Risk Management Training 第一章 风险评估概要—风险管理的历史起源及发展 20世纪80年代，在债务危机的影响下，银行普遍开始重视对信用风险的防范和管理，1988年《巴塞尔协议》的诞生标志着以不同类型 资产规定不同权数来量化风险，进行银行信贷风险的分析。随后对《巴塞尔协议》的修改，以及J.P.Morgan银行发展的信贷矩阵方法、银行业绩衡量与资本配置方法、以及信浮银行的风险调整的资本收益率方法是这一时代银行信用风险管理的主要代表。 20世纪90年代以损失为基础的风险管理方法VaR（Value at Risk）被 提出并逐渐兴起，这是现代风险管理的一个重要组成部分。按照 J.P.Morgan的定义，VaR可看做是在既定头寸被冲销或重估前可能发生的市场价值损失的最大估计值；或者用Jorion的权威说法是“给定置信区间一个维持期内的最坏预期损失”。 6 注册企业风险管理师培训 风险评估 Certified Risk Management Training 第一章 风险评估概要—风险管理的历史起源及发展 完整的风险管理包括风险的识别、测定和控制三个过程，只关心风 险的统计特征并不是风险管理的全部，金融管理的最新进展就是在VaR风险管理的单一变量，即概率的基础上引入了价格和偏好，在 这三个要素构成的系统中达到客观计量和主体偏好之间的均衡最优。这就是全面风险管理TRM的思想，它克服了VaR在内的现有风险管理技术的基