世经未来行业视点：银行同业业务现状.pdfVIP

专业银行顾问 创一流咨询品牌 银行同业业务现状分析 2014 年第 1 期 行业视点：银行同业业务现状分析 导 读 银行间同业业务规模近年来发展迅速，其中既有正常的日常资金往来，也存在用于 监管套利的同业交易。本文通过对 16 家上市银行同业资产、同业负债业务数据的整理 分析，归纳总结同业业务发展过程中的特点，并结合同业业务中存在的监管套利现象， 讨论对同业业务的监管问题。 2 行业视点：银行同业业务现状分析 目 录 一、上市银 同业资产负债分析1 （一）同业资产、同业负债规模下降，占总资产、总负债的比重下降1 （二）同业资产和同业负债的结构4 （三）买入返售金融资产结构7 （四）同业资产负债的收益和成本7 二、同业业务规避监管进行套利的几种模式9 （一）利用会计规则的不完善，典型例子：同业代付以及和农信社的回购交易9 （二）使用抽屉协议，典型例子：双买断模式、暗保10 （三）利用应收款项入账信贷资产 11 （四）委托定向投资12 三、小结12 3 行业视点：银行同业业务现状分析 一、上市银行同业资产负债分析 在银行的资产负债表中，通常以买入返售金融资产、存放同业款项、拆出资金反映 银行同业资产，而卖出回购金融资产款、同业存放款项、拆入资金反映银行同业负债。 在上市银行的资产负债表中，这六项科目的余额数据有比较详细的披露，可以大致反映 银行同业业务的运 情况。以下为具体分析。 （一）同业资产、同业负债规模下降，占总资产、总负债的比重下降 1.同业资产负债规模出现回落 截至2013 年三季度末，16 家上市银行同业资产规模合计为9.92 万亿，占总资产规 模的 10.61%，同业负债规模合计 11.7 万亿，占总负债规模的13.36%。和2010 年三季 度末相比，同业资产规模增长了74.01% ，同业负债规模增长了76.31%。 相比于2012 年末和2013 年一季度末，同业资产、同业负债规模已有所下降，由于 总资产、总负债仍在增长，同业资产和同业负债在总资产、总负债中的比重也相应降低。 同业资产2013 年一季度末达到11.65 万亿，占当时上市银行总资产的12.84%；同业负 债规模2012 年末达到 12.15 万亿，占当时上市银行总负债规模的15.09%。 数据来源：上市银 财务数据 1 同业资产、同业负债的规模出现回落 在三类上市银行中，同业资产、同业负债总规模都有所下降。和2012 年末相比， 大型银行、股份制银行、城商行同业资产规模分别下降了2.47% 、9.39%、0.84% ，而同 业负债分别下降了9.03%、-3.24% （即增长3.24% ）、0.17% ，仅上市股份制银行同业负 债处于历史高位。 由于总规模下降，同业业务增速及其在总资产、总负债中的比重也相应下降。无论 是大型银行、股份制银 还是城商行，2013 年三季度末同业资产和同业负债同比增速均 低于去年同期， 1 行业视点：银行同业业务现状分析 从增速来看，2013 年三季度末大型银行同业资产规模同比增长3.96% ，高于股份制 银 和城商行，但大型银 2012 年第三季度同比增速略低于股份制银 和城商 ；2013 年第三季度和2012 年第三季度大型银行同业负债同比增速均低于股份制银 和城商行， 表明近两年大型银行同业负债增速持续低于同业。 表1 三类上市银行同业资产、同业负债同比增速 2013Q3