基于copula的商业银行操作风险度量模型及其应用-概率论与数理统计专业论文.docxVIP

III III 目 录 中文摘要 I 英文摘要 II HYPERLINK \l _bookmark0 目 录 III HYPERLINK \l _bookmark1 第一章 引 言 1 HYPERLINK \l _bookmark2 1.1 操作风险度量模型的介绍1 HYPERLINK \l _bookmark3 1.2 研究问题的主要背景2 HYPERLINK \l _bookmark4 1.2.1 操作风险度量模型的发展及面临的问题2 HYPERLINK \l _bookmark5 1.2.2 Copula 方法在操作风险度量中的应用亟需深入 4 HYPERLINK \l _bookmark6 1.3 本文的工作及创新点5 HYPERLINK \l _bookmark7 第二章 基于 Copula 的我国商业银行操作风险度量模型 7 HYPERLINK \l _bookmark8 2.1 构造 分布函数的传统方法 7 HYPERLINK \l _bookmark9 2.2 基于 Copula 的 分布函数构造方法 10 HYPERLINK \l _bookmark10 2.2.1 Copula 的定义、性质及分类 11 HYPERLINK \l _bookmark11 Copula 模型的构造 14 HYPERLINK \l _bookmark12 T、Clayton 与 Gumbel Copula 的参数估计及模拟 15 HYPERLINK \l _bookmark13 2.3 实证研究17 HYPERLINK \l _bookmark14 2.3.1 样本数据分析17 HYPERLINK \l _bookmark15 2.3.2 内外部欺诈联合损失分布及 VaR 的计算 18 HYPERLINK \l _bookmark16 2.3.3 我国商业银行内外部欺诈间相关程度与相关结构分析22 HYPERLINK \l _bookmark17 第三章 结论及待解决问题 24 HYPERLINK \l _bookmark18 参考文献 25 HYPERLINK \l _bookmark19 附 录 27 HYPERLINK \l _bookmark20 致 谢 35 HYPERLINK \l _bookmark21 在读期间公开发表论文（著）及科研情况 36 PAGE PAGE 1 用 LD 用 LDA 的方法表达 . 2 第一章 引 言 1.1 操作风险度量模型的介绍 操作风险作为一种历史悠久的风险类型, 伴随着公司制度的出现而存在. 由 于历史的局限性, 操作风险在相当长的一段时间里都没有得到经营者及监管者 的关注, 然而随着发达经济体金融创新的日益频繁和金融工具的日趋复杂化, 世 界范围内出现了一系列震惊金融业的操作风险损失事件:在 1996 年, 只因一位交 易员李森的违规操作, 就导致拥有两百多年历史的巴林银行顷刻倒闭; 同样由于 内部欺诈, 法国兴业银行在 2008 年蒙受了 71 亿美元的巨额损失. 类似案例的频 频出现显示了操作风险的客观存在性及其愈演愈烈的趋势, 进而促使国际社会 不断加强对它的管理和监控. 面对操作风险的挑战, 如果人们对它缺乏准确的定义和分类, 也就无从谈起 识别和度量风险. 银行风险管理领域的权威组织——巴塞尔银行监管委员会于 2004 年颁布的《新资本协议》中给出了操作风险的正式定义, 即它是由于不适当 或失败的内部过程、人员、系统或外部事件所导致的直接或间接损失的风险. 根 据《新资本协议》的界定, 操作风险、信用风险及市场风险构成了商业银行面临 的三大主要风险, 被共同纳入资本监管的范畴. 在上述定义的基础上, 巴塞尔 《新资本协议》从两个方面对操作风险进行了分类:一个是按照损失发生的原因, 分为七种损失类型;另一方面是按照操作风险发生的业务环节和细节, 分为八个 业务条线. 与发达国家的大型商业银行相比, 我国商业银行对操作风险的防范与管理 仍然处于初级阶段. 因此, 面对着日益增大的操作风险威胁, 我国急需拥有一套 科学、完善且符合自身银行体系特点的操作风险管理系统. 为探索构造符合我国 国情的操作风险度量模型, 本文将我国境内的所有商业银行当做一个银行整体 进行研究, 并着重考虑《新资本协议》下七种操作风险损失类型中的内部欺诈与 外部欺诈, 因为通过分析我国商业银行操作风险损失的历史数据可以发现, 其中 约 80%的损失是由内外部欺诈这两种损失类型所构成的整体风险造成的. 由于商业银行都是根据历史损失数据，以一年为时间间隔计提下一年的操作 风险准备资本, 因此本文为构建两类主要操作风险的度量模型,记一年期的内