货币银行学第4章..ppt

* * 一、信用及其基本形态 ◆信用：以还本付息为条件的借贷活动 ◎ 道德范畴的信用：主要指诚信，即通过诚实履行自己的承诺而取得他人信任。 ◎ 经济范畴的信用：以还本付息为条件的借贷活动，代表债权债务关系 原理4.1 偿还与收回、支付与收取利息是信用关系确立的必要条件，利率从信用关系中产生，又引导信用关系的发展 ◆ 两种信用范畴的联系 ◆信用的基本形态 ◎实物借贷:以实物为标的进行的借贷活动 ◎货币借贷:以货币为标的进行的借贷活动 ◎随着经济发展和社会分工的专业化，货币借贷逐渐成为居于主导地位的信用形式 经济范畴的信用 价值单方面让渡 未来还本付息的承诺 具有信守承诺的意愿 道德范畴的信用 二、信用的产生与发展 ◆私有制与信用 ◎私有制是信用产生的基础 私有财产的出现是信用产生的前提条件 ◎产权制度与信用的发展:产权制度的逐步建立与完善，信用的良性发展奠定了坚实基础 ◆信用、货币与金融范畴的形成 ◎ 古代相对独立的货币与信用范畴 ◎ 现代银行出现与金融范畴的形成 :现代银行的出现使货币流通和信用活动融为一体 三、最古老的信用——高利贷 ◆高利贷的特点 利率极高、利率不稳定且差异极大 ◆高利贷之“高利”的原因： 供求状况；垄断地位；风险与成本的补偿 ◆历史上反对高利贷的斗争 ◆我国的民间借贷 ◎当前的民间借贷是否是高利贷？ ◎当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求时，民间借贷的存在不可避免； 蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。 ◎应取的对策。 四、现代信用活动的基础与特征 ◆赤字、盈余与债权债务关系 ◎赤字形成净债务、盈余形成净债权 ◆五部门经济中的信用关系 ◎信用关系中的居民： 总体上有盈余 ◎信用关系中的政府 ◎充当信用中介的金融机构：信用中介 ◎信用关系中的企业： 最大的赤字部门 ◎信用关系中的国外部门：国际收支状况：逆差与顺差 原理4.4 国民经济中居民个人、非金融企业、政府、金融机构与国外五个部门的资金余缺并存是现代信用关系存在的宏观经济基础 ◆信用活动的两种基本融资形式 ◎直接融资：资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系 ◎间接融资：资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通 两种融资形式的区别在于有无中介参加，二者在充 分发挥自身优点的同时，也互相弥补了各自的局限 ◆信用活动的两种基本融资形式优缺点比较 直接融资 间接融资 优 点 资金供求双方联系紧密，利于资金快速合理配置和提高效益 灵活便利 筹资成本低，投资效益高 安全性高 利于实现资金的顺利流通和优化配置 规模经济 缺 点 在数量、期限、利率方面受限多 割断了资金供求双方的直接联系 便利程度及融资工具的流动性受金融市场发达程度制约 筹资成本高，投资效益较低 投资风险大 较难同时满足资金供求双方各自不同要求 ◆ 现代经济是信用经济 ◎在现代社会，各经济主体之间都存在着错综复 杂的信用关系 ◎各类经济活动的开展，都以良好的信用为基础 ◎各种信用都存在风险 原理4.5 现代经济是信用经济，其健康运行依托信用关系的良性运转 一、商业信用 ◆ 商业信用及其特征 ◎在工商企业之间买卖商品时，卖方以商品形式向买方提供的信用 ◎以商品买卖为基础，双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用 ◎商业信用的良性发展，对商品流通和经济发展起着重要的促进作用 ◎既受自身在规模、方向和期限上的局限，也受实际商品供求状况的影响 ◆商业票据： 商业信用中卖方为保证自己对买方拥有债务索取权而保有的书面凭证 ◎主要分为商业汇票和商业本票两种 背书 ◆商业信用在我国的发展 二、银行信用 ◆银行信用及其特征 ◎银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接融资的范畴 ◎突出特点:资金贷放规模大、具有广泛的授信对象、数量和期限上相对更灵活 ◆银行信用与商业信用 ◎银行信用是现代经济中最基本、占主导地位的信用 形式，在资金提供规模、资金流向与范围、借贷期 限等三个方面克服了商业信用的固有局限 ◎二者具有极为密切的联系，银行信用是在商业信用 的基础上发展起来的 ◆在我国，银行信用是最主要的信用形式 三、国家信用 ◆国家信用的含义 ◎政府作为主体