企业内部控制与务重述的关系研究.docVIP

企业内部控制与财务重述的关系研究 　　 　　【摘要】近年来财务重述及内部控制越来越受到企业和社会的关注，本文分析了两者的关系，并进行更深层次的研究，希望在此基础上能够提出对未来研究的启示。 下载论文网 　　【关键词】内部控制 财务重述 　　一、引言 　　上市公司的财务报告作为会计信息的重要载体，也是对外信息披露的主要形式，综合地反映上市公司财务状况及经营成果，是投资者和管理者制定决策的重要依据。 　　本文从财务重述及内部控制的相关文献进行介绍，分析了内部控制质量与财务重述的关系，并在此基础上比较分析内部控制质量对不同类型的财务重述的影响，为以后的研究提供借鉴和启示。 　　二、背景介绍 　　近几年财务重述越来越受到广大学者的关注，Scholz（2008）发现，1997～2006年间，美国发生财务重述的上市公司家数增加了18倍，从1997年的90家上升到2006年的1577家，陆腾飞（2015）发现自2008年至2013年我国有1151个上市公司发生财务重述。如何降低财务报告重述的发生概率？除了加强外部监管之外，还有一个可行的方法是加强企业的内部控制建设，提高财务报告的可靠性，尤其美国在法律层面通过《SOX法案》对内部控制进行进一步规范后。 　　我国从2006年以来逐步建立了内部控制规范体系，内部控制的主要目标之一是提高财务报告信息质量，有效的内部控制会使企业内部各个职能部门之间的协调密切，相互监督，管理者操纵财务报告的机会减少，企业财务重述的可能性就会降低。 　　三、实证研究 　　（一）样本的选择 　　本文以我国2010～2015年沪深两市A股上市公司重述样本数据进行实证分析。通过wind数据库搜索上市公司公告和年报的关键字获得重述样本，按财务重述发生原因将其分为差错类和非差错类财务重述。剔除2010～2015年期间已退市、金融类、ST类上市公司，同时选取配对样本进行对比分析。 　　（二）研究假设与模型 　　本文将财务重述指标分为不同层次：层次一为是否发生财务重述，是为1，否为0；层次二为对财务重述的分类，会计差错类财务重述为1和非会计差错类财务重述为0。根据重述样本分类提出两个假设。 　　H1：其他条件下，内部控制质量越好，企业发生财务重述的概率越小 　　H2：其他条件下，内部控制质量越好，企业发生会计差错类财务重述的概率越小 　　根据假设建立Logistic回归模型，运用SPSS进行样本数据回归检验，分析企业内部控制质量与财务重述的关系。 　　（三）变量的界定 　　自变量：内部控制指数（Incontrol）采用迪博内部控制指数取自然对数 　　因变量：财务重述Res1上市公司发生财务重述为1，否则为0；Res2会计差错类财务重述为1，非差错类为0 　　控制变量：净资产报酬率（Roe）报告期税后净利润/平均股东权益；资产负债率（Lev）公司年末债务账面总价值/资产账面总价值；股权集中度（Top1）报告期公司第一大股东持股比例；公司规模（Size）总资产自然对数；高管人数（Mcount）公司中高管数量。 　　（四）实证分析 　　本文运用SPSS等工具对数据进行处理，得到沪深两市A股中2010～2015年间发生财务重述的328个研究样本，其中差错类财务重述202个，非差错类财务重述126个。 　　1.描述性统计。全样本的内控指数均值为，整体上居于中上水平。根据表4-1可知，重述样本内控指数均值为略小于非重述样本，说明非重述样本企业内部控制质量较好，验证了假设H1：企业内部控制质量越好，发生财务重述的可能性越小。 　　2.相关性分析。表4-2报告了全样本变量的相关性分析。财务重述与内控指数具有显著的负相关关系-，说明较好的内部控制质量可以有效降低企业财务重述发生的概率，有利于提高会计信息的质量，支持假设H1。 　　表4-3报告了重述样本的相关性分析。在重述样本中，内部控制指数与是否为差错类财务重述的相关系数-，表现为较弱的负相关关系，未能很好的验证假设H2，还需经过进一步的回归分析验证。 　　3.回归分析。为进一步研究企业内控制质量与财务重述的关系，本文进行了Logistic回归分析。 　　表4-4报告了假设H1和H2的回归结果，结果显示，内部控制指数与财务重述呈现显著的负相关关系，与假设H1相一致，即企业的内部控制质量越好，上市公司发生财务重述的概率越低。因此，在控制了其他因素之后，如果一个企业发生了财务重述行为，则很可能?f明其内部控制存在一定的缺陷，无法实现企业内部控制的一个核心目标―财务报告可靠性。一个企业如果具有完善的内部控制体系，可以更好地约束企业的权责利益关系，从而保障公司财务信息质量，公司发生财务重述行为的概率更低。假设H2回归结果显示，内部控制质量与是否为差错类