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企业减税与中性财政政策能否兼容? 　　 　　摘 要：在发达经济体中，目前美国企业所得税税率最高，并且与诸多税收优惠和税收豁免并存，而企业减税有助于一国经济增长。维持中性财政政策是政府提出企业减税方案的重要前提。为此，在降低企业所得税的同时，可以取消税收减免和税收优惠、建立新税种或者提高其他税率。在实行企业减税的大多数国家中，由于“企业减税效应”的正向激励，再加上政府对于整个财税体制的改革和调整，预算赤字没有出现明显扩大。 下载论文网 　　关键词：所得税减免；中性财政政策；赤字；财税体制 　　中图分类号：F830 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2017）06-0035-06 　　一、关于企业减税与中性财政政策的历史回顾 　　一些经济学家认为，为了使企业在国际市场更具竞争力，美国需要进行税制改革，尤其是降低企业所得税税率。虽然特朗普政府还没有披露其税制改革方案的详细内容，但他已明确表示，希望将美国企业所得税税率从35%降低到15%。有人担心，特朗普政府的税制改革方案是否会增加美国财政赤字？换言之，如果企业减税，美国政府是否能够维持中性财政政策？毕竟这是自20世纪80年代里根政府税制改革以来，美国政府将第一次推出较大规模的企业减税方案。 　　在本文分析中所涉及的1986年以来实施企业减税政策的39个经济体中，大幅降低企业所得税税率15个百分点及其以上的情况较为少见。在经济正常增长的情况下，从维护中性财政政策角度出发，降低企业所得税税率10个百分点较为合适。 　　美国最近一次重大的税制改革发生在1986年。当时里根政府将企业所得税税率从48%大幅降低到34%，与此同时，通过取消税收优惠等措施，保持了中性财政政策。在此后的30多年时间里，发达经济体――主要是欧洲国家――都不同程度地降低了企业所得税税率。比如，奥地利（1989年）、瑞典（1991年）、挪威（1992年）、芬兰（1993年）、匈牙利（1995年）和爱尔兰（2003年）分别实施了超过20个百分点的企业减税政策。在奥地利、瑞典、挪威、芬兰和匈牙利，税制改革发生在经济危机期间，当时预算赤字占国内生产总值的比重超过10%。在此情况下，为了在企业减税的同时，实现中性财政政策，各国政府在降低企业税率的同时，较为普遍地废除税收优惠和税收豁免等措施。 　　在本文分析中，还有六个国家分别实施了15到20个百分点的企业税收削减，包括保加利亚（1997年）、克罗地亚（2001年）、塞浦路斯（1990年）、丹麦（1989年）、意大利（1997年）和新西兰（1987年）。除了保加利亚外，这些国家的税制改革都是在财政危机或者银行危机中启动的。当时其财政赤字占国内生产总值的比重为3%―5%，为此，在进行企业减税的同时，这些经济体也相继取消了税收优惠和税收豁免。 　　不过，还有一些发达经济体在经济增长情况较好的情况下，实施过企业减税政策。比如，2007―2012年加拿大政府降低企业所得税税率个百分点至26%。近日英国政府宣布，将逐渐降低企业所得税税率，从 2007年的30%降至2020年的17%，同?r英国政府还表示，降低企业所得税的主要目的是支持中小企业发展以增加就业。 　　1984―1985年，美国财政赤字占国内生产总值的比重超过5%，为第二次世界大战之后的最高水平。相比之下，2016年美国预算赤字占国内生产总值的比重为%，在美国历史上属于中游水平。但是，目前美联储正处在持续加息的通道上，如果财政赤字不断扩大，有可能进一步推高美国的通货膨胀水平。 　　二、关于美国企业所得税的国际比较 　　在发达经济体中，目前美国企业所得税税率最高，并且与诸多税收优惠和税收豁免并存。2016年美国企业所得税为美国政府带来了4730亿美元的收入。与此同时，美国审计总署估计，同时税法允许的税收抵扣、税收减免和税收递延的总额达到1800亿美元，约为实际企业所得税收入的20%（GAO， 2013）。 　　在讨论美国企业所得税税率时，我们可以与欧盟最初15个成员国（EU-15）的情况进行比较，因为它们都是经济合作与发展组织成员国。1986年以来，EU-15平均企业所得税税率从48%大幅降至2016年的26%（?slund和Djankov，2017）。其中，法国企业所得税税率为%，名列EU-15榜首，爱尔兰企业所得税税率为%，低于EU-15平均水平（见表1）。德国企业所得税税率为%，意大利为%，比利时为%。 　　在柏林墙倒塌之后，原东欧计划经济国家推动了欧洲的企业所得税率竞争。东欧“各国政府一再降低企业所得税税率……以吸引国外投资 （?slund和Djankov，2017）。从爱沙尼亚（1994年）和匈牙利（1995年）开始，东欧国家相继大幅降低企业所得税税率。2004年波兰政府将企业