第二章跨国公司基本理论.pptVIP

第二章 跨国公司基本理论 本章要点 跨国公司理论的发展大致可以分为两个阶段，即20世纪60年代以前的早期国际资本流动理论和20世纪60年代以来的现代跨国公司理论。 早期的国际资本流动理论沿袭了早期国际贸易理论研究的传统，着重从国家的视角考察企业的跨国经营活动，主要研究国家之间的差异及其对国际资本流动的影响。 第二次世界大战以后，一批学者着重从企业的角度展开对国际直接投资动因和条件的分析，形成了垄断优势理论、产品生命周期理论、内部化理论和国际生产折中理论等。 第一节 跨国公司理论的演变 第二节 国家视角的跨国公司理论 第三节 企业视角的跨国公司理论 第一节 跨国公司理论的演变 一、早期国际资本流动理论 （一）古典资本流动理论及其发展 代表人物： 托马斯·孟 亚当·斯密 大卫·李嘉图 俄林 国际贸易相关理论 1、绝对优势理论（Theory of Absolute Advantage） 2、比较优势理论（Theory of Comparative Advantage） 3、生产要素禀赋理论（Factor Endowment Theory） 4、波特钻石模型（Porter Diamond Model） （二）马克思主义的资本输出理论 代表人物： 马克思 “过剩资本” 更高的利润率 列宁 大量的“过剩资本” 提高利润 二、现代跨国公司理论 （一）现代跨国公司理论的形成 20世纪60年代到70年代中期 研究重点是跨国公司对外直接投资的特点与决定因素 20世纪70年代中期到80年代末期 转向建立综合性或一般化的理论 （二）现代跨国公司理论的发展 对原有理论的补充和修正 提出了一些新理论 跨国公司理论的演变 垄断优势理论 产品周期理论 边际产业扩张理论 内部化理论 国际生产折衷理论 20世纪60年代以后的跨国公司理论 以产业组织理论为基础形成的理论 以贸易理论与工业区位理论为基础形成的理论 市场内部化理论，以市场失效理论、交易成本理论为基础 综合理论，典型的是国际生产折衷理论 跨国公司理论学派的共同出发点 以对外直接投资为研究对象 以市场不完全和垄断优势为立论基础 第二节 国家视角的跨国公司理论 一、 差异论 纳克斯 利率的差异 资本的充裕程度 二、边际产业扩张理论 小岛清（K. Kojima） “日本式对外直接投资理论” 新古典国际资本流动理论 国际资本流动的原因在于各国利率的差异，而利率的差异又取决于各国资本存量的相对丰裕程度。 在自由竞争条件下，资本存量相对充裕的国家利率比较低，而资本存量相对稀缺的国家利率比较高。只要后者的利率绝对高于前者的利率，那么，肯定会发生部分资本从前者向后者的流动 边际产业扩张理论 （Theory of Marginal Industry Expanding） 日本“小岛清”模式：日本一桥大学教授小岛清（Kiyoshi Kojima）于20世纪70年代提出。运用比较优势原理解释了日本对外直接投资的实践。 可以把“比较优势（成本）原理”作为国际贸易和对外直接投资理论共同的基础 按边际产业扩张原则进行对外直接投资，不是取代贸易，而是补足贸易、创造（或扩大）贸易 “边际产业”概念可以扩大，更一般地可称为“边际性生产” 应立足于“比较成本原则”进行判断 应重视“产业移植的比较优势”这一概念在对外直接投资中的意义 “比较成本与比较利润率两者相关的主张” 1、创立的背景 垄断优势论、产品生命周期理论结论：只有拥有垄断优势的企业才有能力进行FDI。能较好地解释当时美国FDI的实践。 上个世纪60年代之后，日本经济崛起，并与美国、西欧一起成为国际生产领域的主导力量，日本FDI迅速发展。 日本经济学界认为，海默理论无法解释日本企业的FDI活动。 在实证研究日本FDI实践的基础上，日本逐步形成了具有本国特色的FDI理论，其中最具代表性的是日本经济学家小岛清的“边际产业扩张理论”。 2、理论的主要内容 对外直接投资应该从投资国的边际产业依次进行 三大基本命题： 资本要素可以用经营资源来代替 ； 比较利润率与比较成本有关； 美国式对外直接投资具有寡头垄断性质 按照动因不同，对外直投资分为四种类型： （1）自然资源导向型 （2）劳动力导向型 （3）市场导向型 （4）生产与销售国际化型 比较分析日、美FDI的特点 主张FDI应该从投资国的边际产业依次进行 边际产业：投资国已经处于或即将处于比较劣势的产业。 微观上：投资者有效利用国际分工原则，充分发挥自身 的比较优势，丰厚的利润,