银行理财及信托理财比较.pptVIP

银行理财与信托理财的比较 01 03 02 04 研究背景 银行理财概况 信托理财概况 比较 研究背景 RESEARCH BACKGROUND 研究背景 Research Background 01 6月2日,中国人民银行正式发文推出大额存单业务。允许银行业存款类金融机构向个人、非金融企业、机关团体等发行大额存单。其中，个人投资人认购的大额存单起点金额不低于30万元。大额存单属于存款性质，其利率分固定利率与浮动利率两种，固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以上海银行间同业拆解利率为基准计息。 与银行理财产品的相比，大额存单最大的好处是流行性强，该产品可以转让、赎回、可以办理质押。也正因此，有专家预测，其收益率可能低于银行理财产品，一年期大额存单利率约为4.1%—4.2%。 一则新闻 储蓄 国债 基金 股票 银行理财 信托理财 银行理财与信托理财的主要区别 银行理财：5W起步 信托理财：100起步 (1)投资起点 (2)收益 银行理财：3%-5% 信托理财：7%-12% (3)风险 银行理财﹤信托理财 理财产品排行榜 研究背景 Research Background 3.蹊跷的证大金兔 2.账面浮亏50% 不构成重大亏损 1.专门为高端 客户定制的产品 02一个案例——建信证大金牛增长集合资金信托计划事件始末 参与者：建行上海分行、建信信托、证大投资管理公司、建行高端客户 时间：2011年3月 起始金额：300万元 预计收益：20%以上 宣传点：证大金牛系列产品过往收益 2012年12月，投资者发现账面浮亏超过50%，遂质疑建行，得到回复称不召开受益人大会的原因是账面浮亏不构成重大亏损。 首份业绩报告出具方为金兔基金，证大投资方面工作人员解释称“由于证监会不允许信托产品申请设立证券投资账户，只好设立金兔基金（有限合伙制）开立证券账户，但证大投资会参与到金兔基金的投资决策” 所选五只股票全部跑输大盘跑输行业 银行理财概述 银行理财 定义 分类 1.按收益类型 保证收益类 非保证收益类 2.按投资方向 债券类产品 信托类产品 挂钩型产品 新股申购类 QDII型 银行理财产品按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。 银行的个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。 按收益类型分类 按投资方向分类 银行理财产品发行数量与资产规模 从发行数量来看，2014年，银行共发行69540款理财产品，比2013年同比增长超50%；从规模方面，银行理财产品规模很可能低于2013年，出现数量与规模的“背离”。 银行理财就是通过合理分配客户的资产和收入,实现客户要求的资产保值增值,使客户的资产达到安全性、流动性和收益性的统一,并为商业银行带来一定的利差收入。 通过银行理财投资范围扩大、投资更为专业，能够实现保值增值。 总结 信托理财概述 定义 DEFINITION 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。 受人之托，代人理财 1.按投资方式划分：权益类信托、贷款类信托、股权投资类信托、组合投资信托 2.按资金投向划分：房地产信托、基础设施类信托、工商企业类信托、另类信托 1.保障个人资产 2.遗产安排 3.家族财产继承安排 4.隐私度高 分类 特点 信贷资产规模情况 2011年：整体比较平稳的上升。 （1） 归功于 “三足鼎立”的发展模式 2012年：二季度增速骤降 （1）房地产宏观调控，进而影响到信托 （2）“刚性兑付”，投资者信心不足 2013年-2014年一季度：增速平缓 （1）金融环境变化 需求规模递减、微观风险增加 （2）经济环境变化 宏观风险增加 （3）经营环境变化 竞争增加 资产规模前十信托公司 2014年各期限固定收益信托收益水平 从期限产品的平均收益率来看，遵循期限越长收益越高的特点，但1-2年期与2-3年期产品收益率整体上形成倒挂，或与市场资金面紧张，企业短期周转需求迫切有关。从所有产品平均收益水平来看，除3、10、11月小幅下降外，全年整体呈现上扬态势。信托产品收益水平的稳中有进，说明一方面信托公司作为受托人恪守