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退休族投资三大法则 　　 从荣智健到中小投资者，受澳元贬值拖累的投资者大有人在，特别对于退休族来说，多年的积蓄就这样付诸东流难以弥补。痛定思痛，金融危机使我们对投资的安全性有了更清晰的认识，因此，老年朋友投资不妨遵循三大法则。 下载论文网 　　 　　荣智健的名字你一定不会陌生，提到他，自然会联想到中信泰富公司董事长的头衔，而自从2009年4月8日起，这位67岁的老人将告别这一职务，退位让贤的他被很多人视为这轮金融风暴中又一个牺牲品。 　　直接导致荣智健退位的原因是公司已变现及未变现的155亿港元亏损。由于中信泰富在澳大利亚西部经营着一个铁矿，为了对冲外汇波动风险，从2008年起，中信泰富开始购买澳元的累计外汇期权合约，也就是做了一笔外汇衍生品的投资。这样一笔投资因为澳元大幅跳水、持续贬值而严重亏损。随后被曝光的一连串公司内部丑闻导致警方介入，也最终迫使荣智健递出辞呈。 　　 　　澳元贬值投资受连累 　　 　　其实，受澳元贬值拖累的远不止荣智健一人，在中小投资者中，有许多人把澳元视为外汇中最稳定增值的币种，也有人看中了其存款利率高于其他外汇品种的优势，蒋老伯就是其中之一。 　　蒋老伯是一位有着投资爱好的退休老人，2008年时退休多年他发现我国经济持续通胀，银行存款负利率还要收利息税，很不划算，于是开始寻找其他的生财方式。5月份时，在某外资银行理财师的推荐下，老伯了解到一款澳币高息定存产品，为期9个月，利率为％。当时，人民币1年存款利率为％，澳大利亚元存款利率为％，比较之下这款产品的优势相当明显。 　　“根据理财师的介绍，我觉得澳元的走势一直很坚挺，前景不错，想即使澳元不升值，我也可以在9个月里净赚几万元，于是把所有的积蓄共80万元拿了出来以：1的汇率换成澳元买了那款产品，坐等着2009年2月16日大获丰收。” 　　可现实却在短短一年不到的时间里给蒋老伯开了个大玩笑。金融危机爆发后，澳元成了最弱的币种之一，汇率一路“跳水”，到2008年底，已经跌至：1，待到蒋老伯为期9个月的产品到期，汇率已是：1了。才9个月的时间，蒋老伯的80万元人民币资产损失了20多万元。“到现在我还不敢告诉老伴，她怎么可能相信呢?” 　　 　　要牢记“投资有风险” 　　 　　其实，蒋老伯最初的想法并没有错，参看附表我们可以发现，澳元在各币种中，利率一直保持较高水平，即使在金融危机影响下利率屡次下调，但也要好过其他大部分币种。蒋老伯所选择的9月期％利率的产品更是存款产品中的佼佼者。但问题在于，蒋老伯或者说那位推荐蒋老伯这一产品的理财师忽视了汇率风险。 　　对中小投资者而言，很少有人对外汇市场的波动有深入研究，蒋老伯显然也没有。如今，蒋老伯不仅笼罩在巨额亏损的阴影下，还要瞒着老伴免得多一个人伤心，日子可真是不好受。 　　与年轻人相比，老年人的风险承受能力较低、投资失利带来的影响更大、损失弥补的手段更少。由此，老年人投资必须遵循一定的法则，比如以下三个方面。 　　法则一：不了解的不做 　　如果说年轻人可以“尝尝鲜”，那么老年人还是别冒这个风险了。许多看似回报率很高的投资背后，都隐藏着高风险。 　　就拿涡轮来说，这种香港地区的权证也引得大陆人士心里痒痒，好像看到了发财致富的捷径。但这种有着很高杠杆效应的投资会使你的财富好像过山车一样上上下下，正股的小幅波动，都能导致权证收益率的大幅上下，是一种名副其实的高风险投资，很可能输掉所有的金融衍生产品。 　　有成功者的资产靠涡轮从50万元滚至1000万元，获利20倍，但更多人却因此倾家荡产。如果老年人在不了解其风险的情况下，盲目投资，那么获利是万幸，损失又能找谁诉苦呢?既然是用自己养老的钱搞投资，当然要选择自己了解的方式，特别是对于投资项目、产品的风险要有个明确的了解，做到心中有“底”。这样才能避免意想不到的失利。 　　即便是理财师强烈推荐的产品，也要注意光鲜的外表下的不安因素，不妨先问问“是否有风险?”“风险可能有多大?”等等，澳元存款投资损失严重的蒋老伯就是只看到了％的利率，而忽略了外汇汇率波动带来的影响，最后损失惨重。其他退休后的老年朋友可不能重蹈覆辙啊。 　　法则二：不倾囊而出 　　退休后的生活单靠社会养老金肯定是不够的，因此退休族、准退休族或多或少都会选择投资，可像蒋老伯这样倾囊而出，将80万元的积蓄全部做外汇存款的做法并不可取。 　　几乎所有的投资都是有风险的，就连存银行都可能因通胀导致资产贬值，因此切不可将所有的积蓄全部投人―个篮子中。 　　老年人可以根据自己的风险承受能力，为资产分分区。比如一部分用来做流动资金，遇到疾病等突发情况可以手头周转；一部分用来银行定期储蓄，虽然收益率并不高，但保本性很强；另一部分可以用作金融市场投资，股市、基金、债券等都是可以考虑的。如果你