第十五章营运资本筹资-短期借款.pdfVIP

2015年注册会计师资格考试内部资料 财务成本管理 第十五章　营运资本筹资 知识点：短期借款 ● 详细描述： （1）借款的信用条件　　 ①信贷限额　　 信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。银行不会承担法 律责任。　 ②周转信贷协定　　 周转信贷协定是银行具有法律义务的、承诺提供不超过某一最高限额的 贷款协定。企业享用周转信贷协定，通常要就贷款限额的未使用部分付给银 行一笔承诺费。　 例如，某周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.5%，借款企业年度内使 用了600万元，余额400万元,借款企业该年度就要向银行支付承诺费2万元 （400×0.5%）。这是银行向企业提供此项贷款的一种附加条件。 ③补偿性余额　　 补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额 一定百分比的最低存款余额。　　 对于借款企业来讲，补偿性余额则提高了借款的有效年利率。　　 例如，某企业按年利率8%向银行借款10万元，银行要求维持贷款限额 15%的补偿性余额，那么企业实际可用的借款只有8.5[10×（1－15%）]万元 ，该项借款的有效年利率则为：　　 有效年利率＝年利息／实际可用的借款额 ＝[（10×8%）/8.5]×100%＝9.4% ④借款抵押　　 银行向财务风险较大或信誉不好的企业发放贷款，风险很大，为了控制 风险，银行会要求借款企业提供抵押品担保。　　 抵押借款的成本通常高于非抵押借款。因为银行主要向信誉好的客户提 供非抵押借款，而将抵押借款视为一种风险投资，故而收取较高的利率。同 时银行管理抵押贷款比管理非抵押贷款困难，为此往往另外收取手续费。　 　 ⑤偿还条件　　 贷款的偿还有到期一次偿还和在贷款期内定期（每月、季）等额偿还两 种方式。　 【提示】分期等额偿还，会提高借款的有效年利率。原因在于分期偿还 ，使得贷款的平均使用数额低于贷款额。例如，贷款100万元，每半年偿还 50%，即一年偿还2次。全年平均使用贷款：50×12/12＋50×6/12＝75（万 元）。　　 一般来说企业不希望采用分期等额偿还方式，因为这会提高贷款的有效 年利率。 （2）短期借款利息的支付方法　　 收款法 借款到期时向银行支付利息。 贴现法 银行发放贷款时先从本金中扣 除利息，到期时企业偿还全部 本金。 该方法下，有效年利率 高于报价利率。 【例】某企业 从银行贷款10000元，期限1年 ，年利率（即报价利率）为 8%，利息额为800元。按照贴现 法付息，企业实际可利用的贷 款为9200元，该项贷款的有效 年利率为：800/9200＝8.7%。 加息法 分期等额偿还本息。在分期等 额偿还贷款的情况下，银行要 将根据报价利率计算的利息加