第二章 财务分的基本方法.pptVIP

财务分析的程序与基本方法 比较分析方法 和谁比，即比较标准的问题 常用的比较标准： 1、本期实际与预定目标、计划或定额比较 2、本期实际与上年同期实际、历年最好水平 比较、或若干期的历史资料比较 3、与同行业个别企业比较 4、与行业标准比较 比什么？ 1、总量指标 2、比率指标 3、结构百分比 比较分析法在财务分析中的应用 1、比较财务报表：是将两个年度或更多年度 的财务报表并列，并将相同项目各年度增 减金额或百分比对照列示。 CASE1：以甲上市公司2005年和2006年的资产负债表的有关数据编制其比较资产负债表 结论：甲上市公司在资产总额和权益总额 均有所下降的情况下，非流动资产及长期 负债反而有所增加，这说明该企业财务状 况在进行大的调整 2、共同比财务报表：是指选择某一项目为基础 项目，并分别计算其他每一项目与基础项目金额 的百分比以达到分析目的的一种方法。共同比财 务报表完全以百分比表达，在计算各指标时，将 基础项目确定为100%。 Case2:仍以甲上市公司2005年和2006年的损益表的有关数据编制其共同比损益表 运用比较分析法应注意的问题 （二）比率分析法 比率分析法的局限性 1、 比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素 之间的变动，是一种静态分析，因此，往往需要 结合时间序列分析，才能洞悉其动态的变化。 2、比率不能给人们会计报表关系的综合观点，因 此要将各种比率综合起来，同时结合其他方法， 才能得出合理的结论 （三）因素分析法 比率因素分析法 比率因素分析法：是把一个财务比率分解为若 干影响因素的方法。通过这种比率因素的分解 可以揭示财务项目比率变化的实际原因。 CASE3 假设XYZ公司和ABC公司是一个同类企业，其资产 收益率都从2005年的1.69%下降到了0.52%，通过 比率因素分解法我们可以发现引起这种相同变化 的原因是不同的 连环替代分析法 连环替代法：简单地讲就是依次用实际值替代标 准值，以测定分析各因素对财务指标的影响程度 和方向的一种方法。 连环替代法的程序 指标分解 建立指标体系 连环顺序替代 确定替代结果 检验分析结果 连环替代法的分析程序（数学模式表示） CASE4:因素分析法举例 某企业2005年和2006年有关材料费用、产品产 量、材料单耗和材料单价资料如下： 要求：分析各因素变动对材料费用的影响程度 CASE解答 步骤： （1）指标分解 材料费用＝产量× 单位产品材料费用 ＝产量× 材料单耗× 材料单价 （2）建立指标体系 基期材料费用＝基期产量× 基期材料单耗×基期材料单价＝100 ×8 ×5＝4000（元） 实际材料费用＝实际产量× 实际材料单耗×实际材料单价 ＝110 ×7 ×6＝4620（元） 分析对象＝实际材料费用-基期材料费用 ＝4620－4000＝620（元） （3）连环顺序替代 基期指标体系：100 ×8 ×5＝4000 （元） 替代第一因素：110 ×8 ×5＝4400 （元） 替代第二因素：110 ×7 ×5＝3850 （元） 替代第三因素：110 ×7 ×6＝4620 （元） （4）确定替代结果 产量影响：（110-100） ×8 ×5 =4400－4000＝400 （元） 材料单耗影响： 110 ×（7-8） ×5 =3850－4400＝－550 （元） 材料单价影响： 110 ×7 ×（6-5） = 4620－3850＝770 （元） （5）检验分析结果 汇总各影响因素=产量影响+材料单耗影响 +材料单价影响 =400+（-550）+770=620（元） 评价 根据上述测算可得出如下评价：2006年材料费用 比2005年材料费用增加620元，一是因为06年比 05年多生产了10件产品，使材料费用增加400 元，但材料单耗每件下降1元，又使材料费用下 降了550元，材料单价的上升使材料费用上升了 770元，综合上述三种因素的影响，使材料费用 上升了620元。因此，提高材料的使用效率应该 为今后的努力方向。 连环替代法应注意的问题 1、因素的相关性 2、因素的顺序性 （1）数量指标和质量指标并存时，先分析数量指标 （2）实物指标和价值指标并存时，先分析实物指标 （3）单一因素与复合因素并存时，先分析单一因素。当分子与分母因素并存时,先分析分子因素。 应用连环替代法应注意的问题 3、分析前提的假定性 4、顺序替代的连环性 CASE5(课堂练习) 例如，某公司的本年销售收入与上年销售 收入的比较数据如下表 要求用连环替代法计算并