分级基金的介绍专题.pdf

华泰紫金大讲堂 广州体育东路营业部 分级基金专题分级基金专题 华泰紫金大讲堂 广州体育东路营业部 一、什么是分级基金？ 分级基金——是指将基金的收益与风险 进行不对称分割，分成低风险级份额与 高风险级份额高风险级份额。。 其中低风险份额的目标投资者是风险收益偏好较 低的投资者低的投资者。。而高风险级份额则定位于那些期望通过而高风险级份额则定位于那些期望通过 融资增加其投资资本额，进而获得超额收益，具有较 高风险收益偏好的投资者。 华泰紫金大讲堂 广州体育东路营业部 一、什么是分级基金？ “打个比方，好像将一只基金的收益进行划分，其中稳 健部分的收益优先确保健部分的收益优先确保，，如果整个母基金净值达到一定如果整个母基金净值达到一定 增长，除去稳健部分获取的额外收益便可以计做进取份 额的收益额的收益。。””在银河证券基金中心负责人王群航看来在银河证券基金中心负责人王群航看来，， 这种策略可以理解为进取部分借贷稳健部分的资金，形 成杠杆投资。 华泰紫金大讲堂 广州体育东路营业部 二、现在市面上有哪些分级基金呢？ 现在市面上主要有10只分级基金： 运作模运作模 终止日期终止日期//最近折算最近折算 名称 类型 成立日期 式 日 瑞福分级 股票型 封闭式 2007-7-17 2012-7-17 长盛同庆长盛同庆 股票型股票型 封闭式封闭式 55-121255-1212 国泰估值优势 股票型 封闭式 2010-2-10 2012-5-12 兴业和润 股票型 开放式 2010-4-22 2013-4-22 瑞和沪深瑞和沪深300300 指数型指数型 （（沪深沪深300300）） 开放式开放式 1010-14141010-1414 双禧中证100 指数型（中证100） 开放式 2010-4-16 2013-4-16 银华深证100 指数型（深证100） 开放式 2010-5-7 2011-4-22 申万巴黎深成指 指数型（深成指） 开放式 2010-10-22 不设立到点折算 富国汇利债券分级基 债券型 封闭式 2010-8-26 不设立到点折算 金 大成景丰债券分级基金 债券型 封闭式 2010-10-15 华泰紫金大讲堂 广州体育东路营业部 二、现在市面上有哪些分级基金呢？ • 首只分级基金：国投瑞银瑞福分级基金，成立于2007.07.17，封闭 式运作。 • 首只指数分级基金：国投瑞银瑞和沪深300分级基金，成立于 2009.10.142009.10.14日日，，开放式运作开放式运作，，跟踪沪深跟踪沪深300300指数指数。。 • 首只债券分级基金首只债券分级基金：：富国汇利债券分级基金富国汇利债券分级基金，，成立于成立于2010.8.262010.8.26，， 封闭式运作。 华泰紫金大讲堂 广州体育东路营业部