[临时报告]民正农牧_公开转让说明书.pdf

河南民正农牧股份有限公司 公开转让说明书 河南民正农牧股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 二零一五年二月 1 河南民正农牧股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任 何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断 或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2 河南民正农牧股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项： （一）原材料价格波动的风险 小麦、玉米和豆粕等原材料在主营业务成本中的占比较大，因此，公司营业 利润对于消耗量大的原料（小麦、玉米、豆粕）的敏感性较高，小麦、玉米和豆 粕价格波动对公司盈利情况均会产生较大影响。虽然河南是产粮大省，公司繁育 基地处于河南省洛阳市宜阳县山区，在当地有成本采购优势，如果上述原材料价 格大幅上涨，而种猪价格基本保持稳定，公司无法及时将成本向下游客户转移， 主要产品毛利率可能会受到影响，导致公司盈利能下降。 （二）生猪和猪肉价格波动的风险 公司以盈利能力较强的纯种猪、二元种猪的养育扩繁为核心业务，同时产品 销售结构中存在一定比例的仔猪和育肥猪，其中种猪产品是生猪养殖行业的上游 和基础，因此，公司盈利能力不可避免的受到生猪和猪肉价格波动的影响。 由于种猪市场有其特殊性，在下游育肥猪市场价格出现波动的形势下，生猪 存栏数并未出现大幅波动，种猪价格基本保持稳定。但如果未来期间育肥猪价格 波动幅度过大，严重影响国内养殖户的积极性，种猪需求可能下降而影响到种猪 价格。 目前，我国生猪养殖行业发展尚不成熟，随着国家政策扶持力度的逐步加大、 养猪结构的转型及品种改良进度的加快，生猪养殖行业价格走势将趋于稳定，这 对稳定种猪市场具有积极意义。 （三）自然人客户可能造成的经营风险 由于公司所处行业特点，公司主要客户中存在数量较多的自然人养殖户。一 般情况下，自然人与机构客户相比，在采购能力、经营规模、经营拓展能力和自 身业务管理水平等方面存在一定不足。一方面，自然人客户的采购能力较弱，客 户黏性不高，不利于公司形成长期稳定客户。另一方面，自然人对规范经营的要 3 河南民正农牧股份有限公司 公开转让说明书 求不高，多以现金等方式支付货款，给公司带来一定的管理压力。 为降低自然人客户的带来的经营风险，公司报告期内开始逐步开拓公司客户 并取得一定成效。同时，公司完善销售流程，对客户在采购时的交割流程、付款 流程等进行规范，降低其管理风险。 （四）高级管理人员和核心技术人员流失风险 经过多年的发展，公司培养和积聚了一批高级管理人员和核心技术人员，并 形成一套行之有效的管理制度和措施，形成了公司主要的竞争优势。从以往情况 看，公司未发生大量高级管理人员与核心技术人员流失的现象，团队基本稳定。 但是由于养猪行业工