上市公司并购重组监管与创新培训教材(PPT 114页).pptx

上市公司并购重组监管与创新上市;前言;内容提要：;一、并购重组市场简要回顾;并购重组的概念;1、上市公司家数;2、上市公司资产负债状况;3、上市公司控股股东类型;Slide 9;Slide 10;二、并购重组面临的新形势;国民经济战略性结构调整，经济增;加入WTO后，国内竞争已演化为;法律环境发生新变化;Slide 15;三、并购重组中存在的误区与问题;上市公司收购中的误区和问题：与;结果：增财富与背包袱;真收购与假重组;公司治理与治理公司;诚实守信与见利忘义;诚实守信与见利忘义;君子爱财，取之有道;四、并购重组监管思路的新变化;背景：两法修订;背景：两法修订;并购重组监管方式的重大转变：法;新修订的《收购办法》;修订的重点和亮点（1）;修订的重点和亮点（2）;修订的重点和亮点（3）;修订的重点和亮点（4）;修订的重点和亮点（5）;修订的重点和亮点（6）;修订的重点和亮点（7）;基本框架（将原《收购办法》和《;Slide 37;收购人：投资者及其一致行动人;控股股东和实际控制人;上市公司控制权(Art.83);一致行动人：概括法与列举法相结;一致行动人：概括法与列举法相结;一致行动人：概括法与列举法相结;一致行动人：概括法与列举法相结;一致行动人：概括法与列举法相结;一致行动人：概括法与列举法相结;一致行动人：概括法与列举法相结;一致行动人：概括法与列举法相结;一致行动人：概括法与列举法相结;一致行动人：概括法与列举法相结;一致行动人：概括法与列举法相结;一致行动人：概括法与列举法相结;（12）投资者之间具有其他关联;信息披露义务人;（二）收购人的主体资格（Art;收购人的主体资格（Art.6);收购人的主体资格（Art.50;收购人的主体资格（Art.50;Slide 59;Slide 60;披露的量的界限（谁披露,Art;不同方式的特殊要求（披露时点A;不同方式的特殊要求（披露时点A;不同方式的特殊要求（披露时点,;不同方式的特殊要求（披露时点A;权益变动披露的流程;披露的一般要求（Art20,2;（四）收购方式;要约收购的特别要求(Art25;要约收购的特别要求（Art27;要约收购的特别要求(Art28;要约收购的特别要求(Art40;要约收购的特别要求(Art43;Slide 74;Slide 75;协议收购的特别要求;管理层收购(Art51);管理层收购;间接收购的特别要求;间接收购的特别要求(Art58;Slide 81;（五）被收购公司董事会的责任;公司董事会的责任;收购与反收购;董事会反收购措施与诚信义务的平;（六）豁免的基本原则;豁免的类型（Art61）;审批程序：简易程序和一般程序;审批程序：简易程序和一般程序;（七）财务顾问明责要求(Art;财务顾问尽责要求;收购人的财务顾问;上市公司聘请独立财务顾问;收购人的财务顾问的持续督导要求;财务顾问问责要求;（八）持续监管要求;（九）监管措施与法律责任;并购重组法律架构;五、外资收购的监管;外资收购监管法规体系;外资收购的基本原则;外资收购人的主体资格;外资收购人提交文件的要求;对收购人的战略投资基本要求;外资收购的审批程序;外资收购的审批程序;六、并购重组的展望;创新尝试;变化之一：控制权转让方式多样化;变化之二：公司股价表现将成为并;变化之三：股权作为并购重组的工;新的机遇与挑战;如有问题，请发至：;谢谢大家！