2014年银行从业资格《风险管理》知识点全.pdf

2014 年银行从业资格《风险管理》知识点全 1.1 风险与风险管理 1.1.1 风险与收益与损失 1.风险的三种定义 (1)风险是未来结果的不确定性：抽象、概括; (2)风险是损失的可能性：损失的概率分布;符合金融监管当局对风险管理的思考模式; (3)风险是未来结果(如投资的收益率)对期望的偏离，即波动性， 符合现代金融风险管 理理念，马科威茨资产组合理论：风险既是损失的来源，同时也是盈利的基础。 2.风险与收益的关系：匹配性 3.风险和损失的区别：事前和事后 风险：事前概念，损失发生前的状态 损失：事后概 念 4.损失类型 预期损失——提取准备金和冲减利润 非预期损失——资本金 灾难性损失——保险手 段 1.1.2 风险管理与商业银行经营 商业银行是否愿意承担风险，是否能够妥善控制和管理风险，将决定商业银行的经营成 败。 商业银行的经营原则：三性要求，即安全性、流动性、效益性风险管理与商业银行经营 的关系主要体现在以下五个方面： 1.承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。 解决信息不对称问题，专业化的风险管理技能;风险的分散(行业、区域、期限、客户的分散)、 对冲(如利率和货币互换)和转移(如资产证券化)。 2.从根本上改变了商业银行的经营模式，从传统上片面追求扩大规模、增加利润的粗放 经营模式，向风险与收益相匹配的精细化管理模式;从定性分析为主转向定量分析为主;从分 散风险管理转向全面集中管理。 3.为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合。 4.健全的风险管理为商业银行创造附加价值。具有自觉管理、微观管理、系统管理、动 态管理等功能。实现股东价值最大化，降低法律、合规、监管成本。 5.风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要， 也是金融监管的迫切要求。决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本金规模、风险管理 水平。资本金是吸收损失的缓冲器和最终来源。 1.1.3 商业银行风险管理的发展四个阶段： 1.资产风险管理模式阶段：20 世纪60 年代前，偏重于资产业务，强调保持商业银行资 产的流动性。稳健经营，提高安全度，保守。 2.负债风险管理：20 世纪 60 年代，为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债 为积极性的主动负债;加大了经营风险，提高了杠杆率，加大了经营压力和不确定性。华尔 街的第一次数学革命。马科维茨不确定条件下的投资组合理论是重要基石。夏普的资本资产 定价模型，解释了一定条件下资产的风险溢价、系统性风险和非系统性风险的定量关系是重 要理论基础。 3.资产负债风险管理模式：20 世纪70 年代，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互 相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制，缺口分析、久期分析成为重要手段。 华尔 街第二次数学革命：欧式期权定价模型(布莱克—斯科尔斯期权定价模型、B—S 期权定价模 型)，通过期权这种结构化产品为金融衍生产品定价。 4.全面风险管理模式：20 世纪80 年代，非利息收入比重增加，重视风险中介业务。1988 《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成。(1)全球的风险管理体系(2)全面 的风险管理范围(3)全程的风险管理过程(4)全新的风险管理方法(5)全员的风险管理文化 全面风险管理模式已经能够成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的最重要的方 式。 1.2 商业银行风险的主要类别 八大风险：信用 市场 操作 流动性 国别 声誉 法律 战略 1.2.1 信用风险 债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品的价 值，从而给债权人或金融产品持有人带来损失的风险。信用风险被认为是最为复杂的风险种 类，通常包括违约风险、结算风险等主要形式，是我国商业银行目前所面临的最重要的风险。 结算风险是一种特殊的信用风险，是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一 方发生违约的风险。1974 年，赫斯塔特银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。信用风险 具有明显的属于非系统风险特征。与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获得。 1.2.2 市场风险 金融资产价格和商品价格的波动给