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外汇知识初级中级高级 初级 第一课 外汇与外汇市场 完全不了解外汇交易？请从这里开始。 一、外汇 外汇（ForeignExchange）是国际汇兑的简称，指外国货币或以 外国货币表示的能用于国际结算的支付手段和资产，主要包括信用票 据、支付凭证、有价证券及外汇现钞等。 我国 1996 年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容 作出如下规定：外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付 手段和资产：①外国货币。包括纸币、铸币；②外币支付凭证。包括 票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等；③外币有价证券。包括政 府债券、公司债券、股票等；④特别提款权、欧洲货币单位；⑤其他 外币计值的资产。 国际货币基金组织则把外汇定义为一个国家所拥有的国际债权， 不管这种债权是以外币表示还是以本币表示。 二、汇率及标价方式 汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说 是两国货币间的比价，通常用两种货币之间的兑换比例来表示。比如： USD/JPY=120.40，表示一美元等于120.40 日元，在这里美元称为单 位货币，日元称为计价货币。 在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如： 欧元/美元 EUR/USD 1.1425 美元/日元 USD/JPY 119.95 英镑/美元 GBP/USD 1.6237 美元/瑞郎 USD/CHF 1.5003 汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变 化，称为一个汇价基点（Point），简称汇率点，如： 欧元EUR 0.0001 日元JPY 0.01 英镑GBP 0.0001 瑞郎CHF 0.0001 按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，以上 中文名称后对应的英文即为该货币的英文代码。 汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价法。 （1）直接标价法 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、 10000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当 于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。包括 中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇 市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元119.05 即一美元兑119.05 日元。 在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期， 则说明外币币值上升或本币币值下跌，叫做外汇汇率上升；反之，如 果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币 值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率的 涨跌成正比。 （2）间接标价法 间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位（如 1 个单位）的 本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场 上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如欧元0.9705 即一欧元 兑0.9705 美元。 在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随 着本国货币币值的对比变化而变动。如果一定数额的本币能兑换的外 币数额比前期少，这表明外币币值上升，本币币值下降，即外汇汇率 上升；反之，如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期多，则说 明外币币值下降、本币币值上升，即外汇汇率下跌，即外币的价值和 汇率的升跌成反比。 外汇市场上的报价一般为双向报价，即由报价方同时报出自己的 买入价和卖出价，由客户自行决定买卖方向。买入价和卖出价的价差 越小，对于投资者来说意味着成本越小。银行间交易的报价点差正常 为2-3 点，银行 （或交易商）向客户的报价点差依各家情况差别较大， 目前国外保证金交易的报价点差基本在3-5 点，香港在 6-8 点，国内 银行实盘交易在10-50 点不等。 三、外汇市场 目前世界上的金融商